信托私塾 | 政策红利下，信托公司可以探索哪些业务方向？

时间： 2024-10-23 04:03     

主要观点

寻找资产管理信托业务中投资机会。一是密切关注央行和监管机构的政策动向，及时调整投资策略以适应政策变化，同时关注短期市场波动和长期趋势；二是考虑多元化投资组合，包括股票、债券、现金、商品、房地产等不同资产类别，以分散风险并寻求稳健收益；三是增加权益类资产，在政策支持资本市场发展的背景下，可以适当增加权益类资产的配置比例。

及时抓住房地产市场回暖机遇。一方面，信托公司密切关注房地产企业融资环境边际改善的机遇，配合做好“保交楼”工作，进一步规范资金监管，加强项目管理，抓住市场回暖时机尽可能盘活项目、回收资金。另一方面，信托公司持续探索开展风险处置服务信托等新业务，探索开发租赁住房相关的信托产品，参与REITs市场的发展，为投资者提供投资房地产项目的新途径，同时也为房地产企业提供新的融资渠道盘活固化资产、被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。

持续探索财富管理服务信托。财富管理是全球信托类金融机构的重点业务，目前信托公司的财富管理业务定位和发展路径仍处于持续探索阶段。我们应该关注，财富管理业务建立的核心客户关系也是信托公司多元化发展的重要基石。比如北美某信托公司，基于信托业务基因打造了“财富管理+资产服务+投资管理”的综合性业务模式，围绕核心客户，满足财富管理和资产管理综合化需求。

持续协同信托与银行业务发展。日本和北美的信托公司，很多都获得了银行牌照，或者在被银行并购后融入了银行的综合化经营体系，在信托与银行业务的协同发展上做了很多有益的探索。财政部发行特别国债支持国有大型商业银行补充核心一级资本，信托公司可以探索与这些银行的合作机会，如资产管理、财富管理和机构受托服务等领域。

陕国投信托