周五百亿护盘！下周政策和流动性两大关注点

时间： 2024-09-23 04:53     

上周五，护盘资金大举入场百亿以上，创造了近期新高，指数也从恶性跳水中翻红。护盘资金这个保镖一直辛苦地护着自己的主子，然而后者成长的春天却迟迟未来。

那么新的一周，我们要期待的是什么？

首先，还是政策！LPR降息落空是周五调整的利空因素。但是外面降息50个点，我们的降准降息空间打开，怎么着都应该有点东西出来才对，等吧！

A股这轮调整，最大问题是政策发力程度远低于市场预期，我们格局小不多评论了。那么一点点挤吧，量变到质变。

周五盘后有个利好，就是明年起优化券商风控指标。这个意思，就是鼓励券商资金去投高风险的资产标的，利好股票。情绪上算个小小利好，但实质上非常有限。很多时候，机构和我们大多数人是站在对面的，懂的都懂。

此外，外部流动性改善之后超跌主题还欠一个反弹。

最近茅台成为拖累大盘的主要因素，盘后直接宣布大手笔回购，但是周末消息面上茅台批发价还在下行。大消费走向还有分歧。

而周五医药板块的调整有“假摔”嫌疑，盘中的利空是医保门槛比以前提高了，利空仿制药。但其实这个政策利好龙头创新药企，但A股的问题是没有流动性，因此稍小利空都是大跌。而港股盘中传出生物安全法的利好，港股医药股反馈积极，A股医药板块算上·修复需求，也有企稳预期。

从主题表现上，港股系、地产、家电、软件、证券保险等主题走出20日新高，市场并非是泥沙俱下了。而护盘资金在市场弱市情况下的反击，也使躺平成本降低。

半导体、军工、医药等品种近期新低，但现在流动性不足的情况下，涨跌都不需要过度去找背后的动因。该涨的时候，自然会有理由，同样跌也是如此。

美元大跌后全球流动性改善，应该说A股整体还欠一个反抽，港股则兑现利好更为充分。以往人民币汇率大涨会带动外资买入A股，但这次怕是得欠着，活跃资金抱团国债的劲头更足。

短期，需经历政策预期和护盘资金加持下的磨底过程，同时关注流动性的改善信号。还需注意商品市场，如果商品持续强势将会助推蓝筹抱团所谓高股息而利空小微题材，注意趋利避害。

（转自：木鱼ETF）