【银华基金】交易日报2024-07-30

时间： 2024-07-31 04:54     

【资金日评-7/30】

今日资金面整体相对宽松。隔夜和跨月期限均有不同程度融出供给，质押信用和利率的价差维持平衡，非银的跨月需求更多集中在短期2-3天为主，利率和cd信用分别在2.0附近和2.05-2.1%，跨月价格有走低的迹象，但受需求方的持续发力，价格波动较小，7d在1.95-1.97集中成交，14d在1.89-1.9区间少量成交。午后隔夜需求增多，供给仍旧充沛，价格持续走低，隔夜逐渐减点成交，跨月期限价格几乎无波动。

中国央行今日进行2162.7亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.7%，与此前持平。今日2673亿元逆回购到期。

【7月30日利率债结果】

5Y 240208X2 加权利率 1.832% 全场倍数 2.31倍 边际倍数 3.07倍

10Y 240215X3 加权利率 2.1512% 全场倍数 2.52倍 边际倍数 5.6倍

5Y国开需求尚可，费后低二级2.3BP发1.8871，倒挂尚可，

10Y国开需求尚可，费后低二级1.6BP发2.1885，倒挂尚可。

2Y 09240412Z08 加权利率 1.674% 全场倍数 4.67倍 边际倍数 2.89倍

7Y 09240407Z18 加权利率 2.0107% 全场倍数 6.36倍 边际倍数 1.71倍

2Y农发需求偏强，费后低二级7.3BP发1.7245，倒挂严重，

7Y农发需求偏强，费后低二级6.3BP发2.0421，倒挂严重。

24甘肃14,231896,棚改专项,7Y,3.83亿,票面2.09%,全场29.87,边际2.77

24甘肃15,231897,其他专项,20Y,11.7412亿,票面2.44%,全场29.16,边际26.87

24甘肃16,231898,其他专项,20Y,7.65亿,票面2.44%,全场29.25,边际26.98

24甘肃17,231899,其他专项,5Y,144.3292亿,票面1.94%,全场26.89,边际1.98

24山西债09(增发),2405242X1,一般债,7Y,39.56亿,票面2.0913%,全场17.67,边际4.75

24山西债21,2405635,其他专项,10Y,1.7亿,票面2.26%,全场22.18,边际2.35

24山西债22,2405636,其他专项,15Y,2.47亿,票面2.37%,全场25.87,边际19.11

24山西债23,2405637,其他专项,20Y,19.88亿,票面2.46%,全场25.35,边际21.82

24山西债24,2405638,其他专项,30Y,22.04亿,票面2.49%,全场25.59,边际21.66

24山西债25,2405639,其他专项,10Y,171.32亿,票面2.26%,全场22.43,边际4.51

24山西债26,2405640,棚改专项,10Y,9.04亿,票面2.26%,全场24.21,边际2.5

24山西债27,2405641,普通专项,10Y,10.92亿,票面2.26%,全场23.34,边际2.41

2024/7/30短融发行结果

【2】24凤城河CP005 1Y 4e AA+/-- 【1.5-2.15】

【2.01】24京水投SCP002 0.72Y 6e AA+/-- 【1.8-2.2】

【2.05】24连云金控SCP003 0.74Y 5e AA+/-- 【1.8-2.21】

【2】24苏州高新SCP039 0.62Y 3e AAA/-- 【1.81-2.01】

【2.1】24泰达投资SCP003 0.49Y 10e AAA/-- 【1.9-2.4】

【2.06】24天健集SCP002 0.74Y 11e AA+/-- 【1.7-2.06】

【2.01】24中电海康SCP003 0.74Y 5e AAA/-- 【1.83-2.03】

【2.03】24中国城乡SCP002 0.45Y 5e AAA/-- 【1.86-2.06】

【1.99】24鲲鹏资本SCP002 0.16Y 12.4e AAA/-- 【1.79-1.99】

【2.03】24无锡国发SCP002 0.74Y 5e AA+/-- 【1.5-2.2】

【2.08】24宜兴交通SCP002 0.74Y 2e AA/-- 【1.9-2.08】

2024/7/30信用发行结果

【2.7】24西藏城投MTN001 3+2 1e AA/-- 【2.7-4.2】

【2.36】24华靖资产MTN006 5Y 3e AA+/-- 【2-2.8】

【2.57】24唐山控股PPN001 3Y 10e AA+/-- -----/2.5700

【1.8】24京东PPN002 0.25Y 10e AAApi/-- 【1.8-2.2】

【2.26】24嘉兴产业MTN001 5Y 5e AA+/-- 【2-3】

【2.28】24连云城建MTN001 5Y 10e AA+/-- 【2-2.8】

【2.07】24汇金MTN005 5Y 150e AAA/-- 【1.95-2.35】

【2.23】24湖南能源MTN002 3+N 5e AA+/-- 【1.8-2.8】

【2.35】24新乡投资MTN003 5Y 1e AA+/-- 【2-3】

【2.12】24如皋经贸MTN004 3Y 4e AA+/-- 【1.8-2.21】

【2.1】24太原国投MTN003 5Y 10e AA+/-- 【1.9-2.9】

【2.25】24嘉公路PPN003 5Y 4e AA+/-- 【2-3】

【2.48】24蔡甸城建PPN001 5Y 3.3e AA/-- 【2.2-3.2】

【2.35】24岳阳建投MTN004 5Y 0.48e AA+/-- 【1.8-2.8】

【2.25】24仪征城发PPN001 3Y 5.3e AA+/-- 【1.8-2.25】

一级市场（7月31日发行） （一级组）

7月31日

今日簿记利率债

利率债240亿=国债0亿+政金债240亿+地方债0亿

国债

无

口行

09:30-10:30

24进出清发07(增发8) 20亿元 7年 2.26% 荷兰式

农发

14:00-15:00

24农发21(增发) 80亿元 365D 1.45% 荷兰式

24农发20(增4) 120亿元 10年 2.3% 荷兰式

24农发300 20亿元 30年 - 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

无

明日短融发行信息

无

明日中票发行信息

24昆明国资MTN001 1.33Y 13.5e --/AA 【2.50-3.50】

24北新路桥MTN003 2Y 10e --/AA 【2.30-3.50】

24中升控股MTN001BC(两新) 3Y 15e --/AAA 【2.40-3.50】

24甘金控MTN002 3Y 5e --/AAA 【2.10-3.10】

24市北高新MTN002 3Y 3e --/AAA 【2.00-2.30】

24临港经济MTN002(混合型科创票据) 3Y+3NY 3e AAA/AAA 【1.90-2.70】

24顺德投资MTN002 5Y 7.6e --/AA+ 【2.00-3.00】

24重庆开投MTN001 5Y 9.5e --/AA+ 【】

24湖州城投MTN002 5Y+5NY 11e AAA/AAA 【2.00-3.00】

24十堰城控PPN003B 5Y 5e --/AA+ 【2.20-3.20】

24十堰城控PPN003A 3Y+2Y 5e --/AA+ 【2.00-3.00】

7月31日

今日簿记ABS

中金-玮盈3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中金公司

时间：

玮盈3A2 2.36亿元 1.8年 2026/05/22 AAA

玮盈3A1 1亿元 1.8年 2026/05/22 AAA

玮盈3B 0.16亿元 1.9年 2026/06/22 AA+

玮盈3次 0.48亿元 2.6年 2027/03/22 - 中诚信国际

京东科技盛采2号第2期中小微企业融资支持资产支持专项计划资产支持证券

主承：华泰证券/广发证券

时间：

盛采贰2A 4.35亿元 0.5年 2025/01/27 AAA

荟享17号第4期优先A级(第一期次) 9亿元 1.1年 2025/08/29 AAA

盛采贰2B 0.2亿元 0.5年 2025/01/27 AA+

荟享17号第4期优先B级(第一期次) 0.3亿元 1.1年 2025/08/29 AA+

荟享17号第4期次级 0.7亿元 3年 2027/07/30 - 中诚信国际

盛采贰2C 0.45亿元 0.5年 2025/01/27 - 中诚信国际

南山区-高新投知识产权15号资产支持专项计划(14+7产业集群)资产支持证券

主承：中信证券

时间：

南高15A1 2.1亿元 1年 2025/07/31 AAA

南高15次 0.01亿元 1年 2025/07/31 - 中诚信国际

平安证券-国晟保理1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：平安证券

时间：

24国晟优 2.19亿元 1年 2025/07/30 AAA

24国晟次 0.12亿元 1年 2025/07/30 - 东方金诚

其它金融机构债

无

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

焦煤YK01-小公募 山西焦煤集团 7月31日 20亿元 (未设基础规模) 5Y+NY -/- 无担保 中德证券,中金公司 2-2.6 上交所

今日簿记非公开

绍兴市轨道交通集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行绿色公司债券(第一期) 7月31日 7亿元 3Y+2Y 1.80%-2.80% -/- 无担保 中信建投证券,财通证券 上交所

安徽六安新城建设投资有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 7月31日 4亿元 5Y 2%-3% AAA/AA 安徽省信用融资担保集团有限公司担保 国金证券 上交所

湖州市产业投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 7月31日 3.8亿元 5Y 2.00%-3.00% /AA+ 无担保 浙商证券 上交所

【存款】 0730

今日同业存款价格较昨日小幅下行，临近月末多家佛系吸收，交投冷清。

【利率债】730

今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投活跃，收益震荡下行。

今日地方债交投一般，中部、发达地区成交较多。

短融、NCD 7.30

今日NCD交投活跃度较高，全天情绪较好，各期限收益率有所下行。具体来看，9月到期1.79；12月到期1.83；明年3月到期1.88；明年6月到期1.895；明年7月到期1.895；

银行间短债市场今日情绪一般，交投一般，成交基本围绕估值或小幅上行。AAA8月到期品种成在1.9-1.95，9月在1.9上下，1季度在1.93-1.98。

中票 7.30

今天中票交投活跃，收益下行明显，成交在估值减点，超长端成交有所放量。

企业债、公司债 7.30

今日公司债企业债交投活跃，收益继续下行，午后略有走弱，需求主要关注2-5年附近AAA品种和5-10年AAA，成交在估值-1附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡、李欣怿、蒋翼飞

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼