资金市场日评

时间： 2024-12-24 07:13     

票据转贴

今日资金面整体偏宽松，票据市场交投活跃。早盘卖方多持观望态势亟待大行报价，市场看跌情绪渐浓，交投短时冷清；伴随大行下调足月收票报价，长期买盘短时激增，票价一路下跌最低触及0.67%。临近中午，机构抢票情绪逐渐缓解，足月国股回升至0.68%集中成交；午后3月供给短时激增，买方需求寥寥，对应期限票价有所上扬。剩余期限国股供需相对均衡，票价持稳未见明显波动。

同业存单

● 一级日评：

存单一级市场，除1M期限受到期日影响需求一般外，其余期限需求火爆，具体如下：1M期限，周末到期，需求寥寥；3M期限大行股份制1.63%位置吸引到大量买盘关注，募集上百亿需求，同时AAA城农商1.65%-1.71%位置亦有不错的募集，整体需求火爆；6M期限，大行股份制1.60%位置发行，募集一般，主力需求集中在AAA城农商1.65%-1.73%上，募集火爆；9M期限，整体需求相较其余期限较弱，股份制1.60%位置发行，募集情况一般。1Y期限，大行股份制提价1.60%位置后，吸引大量买盘涌入，个别募集上百亿需求，同时城商行1.65%-1.68%位置亦有不错的募集，成交良好。

● 二级日评：

今日资金宽松，存单二级市场相对稳中有下，供需平衡，收益率曲线整体倒挂。早盘1Y国股最高成交1.63%，很快下行到1.62%成交，最低成交在1.61%；1Y大行早盘成交在1.61%-1.6175%，尾盘最低成交1.60%。三季度到期早盘大行国股成交在1.645%-1.65%，至尾盘9月到期大行成在1.63%，8月到期成交在1.635%，7月到成交在1.64%。明年二季度到期大行国股早盘均成交在1.66%位置，随后下行，至尾盘大行成交在1.635%，国股1.64%，周三交割成交收益和即期价格几无差价。明年1月到期成交价信用利差较大，大行国股最低成在1.50%，集中成交在1.60%-1.65%位置，其他AAA 存单集中成交在1.68%-1.75%。由于资金宽松，月内短券成交在1.25%-1.30%，较前几日下行明显。

本币资金

今日资金面整体偏宽松。早盘隔夜押利率加权成交适量、非银押利率1.7-1.75%成交、7天押利率存单1.7-1.73%成交；14天押利率2.0%ofr。随后各期限价格均有下行，隔夜押利率存单1.65%附近成交、7天押利率1.7%ofr，14天押利率1.95%成交。午盘伊始，资金面整体均衡偏松，隔夜押利率整量bid在1.35-1.45%、押存单1.65%成交。至尾盘，隔夜押利率1.5%ofr、押存单1.65%仍有买盘需求。中长期方面，14天押利率加权成交少量、非银押利率1.95-2.0%成交，押信用1.98-2.05%融出，21d以上期限询价冷清。

市场热点：

央行今日进行1096亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。

因今日有7531亿元7天期逆回购到期，实现净回笼6435亿元。

央行公开市场本周有16783亿元逆回购到期，其中，周一逆回购到期规模为7531亿，周二3554亿，周三3876亿，周四806亿，周五1016亿，均为七天期。

外币资金

境内市场：

 境内市场，隔夜主要成交4.36%-4.32%；一周报价在4.50%-4.38%，区间内成交；两周报价4.55%-4.50%；一个月报价4.65%-4.55%；两个月报价4.75%-4.65%；三个月报价4.77%-4.65%，融入兴趣在4.70%附近； 六个月报价4.80%-4.70%；一年期报价4.80%-4.60%。

境外市场：

境外市场，隔夜主要成交4.33%-4.30%；一周报价在4.70%-4.55%，跨月一周成交4.63%附近；两周报价在4.70%-4.55%，主要成交4.63%-4.60%；一个月报价4.72%-4.60%；两个月报价4.75%-4.70%，区间内成交；三个月报价4.77%-4.70%，市场成交4.75%附近；六个月报价在4.70%-4.60%；一年期报价在4.75%-4.55%，买盘兴趣集中在4.65%附近。

CNH市场：

CNH市场，隔夜收盘报价在5.00%-4.50%；一周报价 3.30%-2.80%；两周报价3.30%-2.80%；一个月报价3.50%-3.00%；两个月报价3.50%-3.00%； 三个月报价3.50%-3.00%，卖盘兴趣在3.50%；六个月报价3.00%-2.50%；一年报价2.80%-2.30%。

当日市场：

其他货币成交：

同业存款