今日必读：债市踩刹车！监管频频“控场” 债基多管齐下筑“防风墙”

时间： 2024-08-14 05:28     

市场行情

创业板指尾盘反弹涨近1%，两市成交不足4800亿元

1，整体走势：沪指全天窄幅震荡，创业板指尾盘反弹，两市成交继续缩量。个股涨多跌少，沪深京三市超3400股飘红，今日成交4773亿元。截止收盘沪指涨0.34%，深成指涨0.43%，创业板指涨0.93%。

2，行业板块：大基建板块走高，霍普股份（维权）、冠龙节能、正平股份（维权）、筑博设计、西藏天路、保利联合（维权）、高争民爆等多股涨停。下跌方面，医药医疗股多数调整，康惠制药（维权）、东北制药跌停；零售、白酒等消费股走低，岩石股份（维权）、中央商场跌停。

3，热门概念：油气股再度拉升，新锦动力、仁智股份（维权）封板。光伏、锂电等新能源方向午后反弹，泉为科技（维权）涨超10%。券商股尾盘异动，锦龙股份涨停。

(来源：华尔街见闻)

恒生指数收盘涨0.36%，恒生科技指数收平

丘钛科技涨逾17%，贝壳涨近8%，万国数据涨近3%，龙辉国际控股跌逾11%，碧桂园服务跌逾3%，正荣地产跌5%。

(来源：华尔街见闻)

行业动态

年内基金分红金额超千亿元 持续提升投资者获得感

今年以来，公募基金聚焦提升投资者获得感。截至记者发稿，Wind统计显示，公募基金今年来宣布分红或实施分红数量已超3900次。其中，已实施分红基金共分红3497次，涉及2242只基金，较去年同期2056只基金合计分红3221次进一步增长；分红总金额则从1042.8亿元增至1058.61亿元，增幅1.52%。

工银瑞信基金表示，从中长期来看，分红不仅为投资者锁定收益，也有助于引导投资者进行长期投资，是提升投资者获得感和满意度的一个重要方式。华宝证券认为，以海外市场经验看，在增量难寻的市场里，月度分红机制或成为境内基金、理财产品设计的未来趋势。

（来源：经济参考报）

今年以来82只基金管理费、托管费“双降”

Wind资讯数据显示，截至8月12日，今年以来，已有120只基金（只统计主代码，下同）降低管理费率，112只基金调低托管费率，82只基金管理费和托管费均有下调。降费基金类型包括权益类基金、债券型基金、货币市场型基金等多种基金类型。

（来源：证券日报）

债市踩刹车！监管频频“控场” 债基多管齐下筑“防风墙”

近期，债券市场站上风口浪尖，不仅央行亲自下场进行预期引导，证监会也出手调控债券基金风险，已经走了3年牛市的债券市场站在了历史的十字路口。与此同时，监管也在暂缓债券基金审批一个多月后，对债基久期有了新的指导。券商中国记者从基金业内了解到，近期，监管要求新上报的零售类债券基金的久期不得超过两年，严格控制利率风险，并加强债券基金的销售适当性、负债端流动性等风险管理。

监管部门对资管产品负债端的担忧已经非常明显，2022年末债券市场的赎回危机也历历在目。一周时间，10年国债收益率上行6BP，八成债基应声下跌，面对不确定性陡增的债市，债券基金经理们正在严阵以待。

（来源：券商中国）

多只产品涨幅超5%！公募REITs又香了？

上周，公募REITs迎来恢复性上涨，多只产品涨幅超过5%，这样一种非股、非债的资产，市场似乎对其投资价值中枢有了新的认识，尤其是分红可观、结构清晰的产品。一位负责资管业务的券商高管表示，公募REITs从试点走向常态是关键性的变化，过去三年聚集了一批耐心的长期参与方，正逐步向成熟市场迈进。今年上半年出现了几个可喜的变化：中证REITs指数上涨幅度可观、新发资产不再出现明显折价、市场分红后不再出现千篇一律的贴权、市场自发对不同行业资产进行分化定价。

目前，市场上公募REITs共有40单首发项目，和4单扩募项目，总发行额超过千亿元，近一年分红就超过26亿元。

（来源：券商中国）

前7个月债券型基金发行火爆

由于今年债券基金普遍上涨，也吸引了不少资金。从新基金发行结构来看，债券型基金占据绝对优势。前7个月，债券型基金占发行总份额的比例高达80%，今年以来募集50亿元以上的51只基金产品，全部为债券型产品。此外，二季度纯债基金规模大幅提升，环比增长1.27万亿元，总规模突破10万亿元。

（来源：深圳商报）

公募年内自购近30亿元

新成立的上银数字经济混合型发起式被基金管理人自购1000万元。截至目前，年内有65家公募自购总金额近30亿元，权益品种中的股票型基金更受青睐，占比接近五成。数据显示，今年以来有65家公募基金管理人进行了自购，涉及276只基金（不同份额分开统计），同比增长近3%；自购次数为278次，同比增长3%；自购金额共计29.07亿元。

（来源：深圳商报）

销售端主动降温 配置端资产多元 公私募对债券投资“内卷”说不

今年以来，在可配置优质资产稀缺的背景下，债券市场持续走强，不管是公募基金、券商资管还是私募基金，都迎来了大批配置债券资产的“热钱”。上海证券报记者采访获悉，近期多家公私募机构在销售端主动放缓“上新”节奏，通过下调业绩基准等方式做好投资者的预期管理。私募排排网数据显示，债券策略私募基金7月发行数量环比已经“腰斩”。另外，不少百亿级私募增配权益、转债、REITs等其他类资产，提升组合配置的均衡性。

业内人士表示，从长期来看，债券市场仍具投资价值，但在短期资金加速涌入、央行监管动作频频的背景下，公私募机构必须加强投资者预期管理，在投资组合上丰富收益来源，避免投资者层面的风险错配。

（来源：上海证券报）

公司动态

邓晓峰、冯柳等私募“顶流”二季度调仓曝光！冯柳加仓安琪酵母

近日，邓晓峰、冯柳和董承非等多位“顶流”在二季度的调仓揭晓，有人选择大幅减持，有人趁着“爱股”业绩改善大手笔抄底。

具体来看，Wind数据显示，氨纶纤维龙头企业华峰化学二季度遭邓晓峰大幅减持近700万股，他管理的高毅晓峰2号致信基金、外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划分别减持约232万股和455万股。此外，邓晓峰二季度减持了华秦科技，而他旗下的三只产品目前仍持有这家航空装备股超500万股。

与邓晓峰不同的是，冯柳二季度大手笔加仓“爱股”安琪酵母2650万股。Wind数据显示，他管理的高毅邻山1号远望基金二季度末持有安琪酵母达3500万股，期末持仓市值近10亿元，位列其第二大流通股东。此外，冯柳二季度继续持有中炬高新1500万股；减持1000万股宝丰能源，二季度末仍持有这家煤化工股达5000万股。业内人士称，上半年煤炭板块走势强劲，但最近几个月明显出现回调，机构对煤炭等红利股的“抱团”或出现松动。

除了高毅资产的邓晓峰和冯柳之外，睿郡资产、通怡投资、银叶投资、思勰投资、合远基金、迎水投资和一村投资的二季度持仓也浮出水面。具体来看，睿郡资产“名将”董承非管理的睿郡有孚1号私募基金、睿郡有孚3号私募基金小幅减持乐鑫科技。同时，合远基金新进买入华测导航417.18万股，通怡投资则减持苏交科240万股。此外，银叶投资、思勰投资、迎水投资和一村投资分别对康缘药业、信捷电气、苏交科和创新医疗的持仓均“原地踏步”，通怡投资对翔港科技、艾比森的持仓也保持不变。

（来源：中国证券报）

工银投资等成立私募股权基金

近日，北京国能工融强链股权投资基金（有限合伙）（以下简称“国能工融股权投资基金”）成立。据企查查信息显示，国能工融股权投资基金出资额为150亿元人民币，经营范围涵盖以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。

（来源：上海证券报·中国证券网）

外资公募安联基金出手自购

8月12日，安联基金发布公告，安联中国精选混合型证券投资基金（以下简称“安联中国精选混合”）的拟任基金经理程彧拟于募集期内出资不低于100万元人民币认购该基金。安联基金曾于8月7日发布公告，宣布旗下安联中国精选混合将从8月12日起进行公开发售，这是该公司在今年4月获批展业后发行的首只公募产品。

（来源：上海证券报·中国证券网）

继续收缩布局 又一家基金公司出手

8月12日，上海联交所网站信息显示，信达澳亚基金正式挂牌转让旗下全资基金子公司——信达新兴财富（北京）资产管理有限公司（以下简称信达新兴资产）60%股权。目前，信达新兴资产的净资产为32.89万元，60%股权对应的转让价格为20.346万元，信达新兴资产的整体估值为33.91万元。公开资料显示，信达新兴资产成立于2013年3月14日，注册资本金为8000万元，是信达澳亚基金的全资子公司。经营范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。

（来源：中国基金报）

刚刚！这家外资公募总经理生变 “本土化”路线走向何方？

8月12日晚间，宏利基金发布高管变更公告，来自股东方的DING WEN CONG（丁闻聪）接替高贵鑫，出任宏利基金总经理。丁闻聪2010年加入宏利金融，全程主导参与过宏利基金的股权收购项目。从2022年转化为外商独资公募后的发展来看，宏利基金的高管和投研团队走的是“本土化”路线。

丁闻聪在此前接受券商中国记者采访时表示，中国居民财富增长趋势仍然非常强劲，中国资管市场具有巨大增长潜能，尤其是个人养老金产业新机遇，未来宏利投资会在中国倾注更多资源，寻找进一步扩大展业范围的机会。截至目前，宏利基金公募管理规模约为837亿元，在全市场公募机构中排名第66位。

（来源：证券时报网）

内控不合规“被分手” 中小基金代销机构面临生存挑战

喜鹊财富基金销售有限公司（以下简称“喜鹊财富”）最近日子不太好过，原因是多家基金公司要与其“分手”。据《中国经营报》记者不完全统计，在经历了7月的“分手潮”后，8月以来，又有包括渤海汇金证券资产管理有限公司在内的10家左右基金公司、券商资管公司终止了在喜鹊财富的基金销售业务。另外，还有部分基金公司终止了在北京中植基金销售有限公司的基金销售业务。发布终止合作公告的公司主要以公募基金公司为主，也有私募基金公司。

一家与喜鹊财富终止合作的公募基金内部人士向记者透露，终止合作是双方协商一致后做出的决定。“在代销机构的选择上，公司内部有一个代销机构准入机制，还有代销机构上限的管理制度，合作的三方基金销售公司要符合基金销售管理办法等规定，同时考虑代销机构治理结构是否完善、业务运作是否规范等因素。”

（来源：中国经营网）

产品动态

华夏首创奥莱REIT公众认购倍数超23倍

月13日，备受市场关注的首单奥莱消费REITs——华夏首创奥莱REIT发售结果揭晓。公告显示，华夏首创奥莱REIT（基金代码：508005）公众投资者和网下投资者认购申请确认比例分别为4.298%和16.055%。此次发行累计认购资金70.785亿元（比例配售前），再掀公募REITs发售热潮。具体看来，华夏首创奥莱REIT公众发售获得投资者踊跃认购。公众投资者有效认购基金份额数量为13.961亿份，为公众发售初始基金份额数量（0.60亿份）的23.268倍。公众投资者有效认购申请实际确认比例为4.298%。按照发售价格（2.468元/份）计算，基金公众发售部分比例配售前募集规模约为34.456亿元。

（来源：中国证券报·中证网）

逾200只清盘！发起式基金陷规模难题

成立容易、“长大”难，三年期限如不做大规模，发起式基金就面临强制清盘风险。今年以来，长江双盈6个月持有期债券、招商惠润一年定开混合（MOM）等多只发起式基金因规模难题无奈清盘。随着市场震荡，投资者避险情绪释放，不少投资者选择赎回基金。与此同时，清盘基金数量也随之增加，年内共有253只迷你基“黯然离场”。

（来源：国际金融报）

原丘栋荣管理的多只基金集体恢复大额申购 这类热门产品也在放宽限额

近日，中庚基金公告称，中庚价值领航混合、中庚小盘价值股票等5只基金集体恢复大额申购。5只基金中，有4只是此前丘栋荣管理的产品，而在二季度时，这些基金整体规模缩水较大。除了这几只基金，《每日经济新闻》记者注意到，近期还有多只基金也在放宽申购额度，比如今年以来比较火的QDII，有的产品7月份还在限额1万元，到了8月份限额就提升到了20万元。

（来源：每日经济新闻）

人事变动

25位基金经理发生任职变动

今天（8.13）有32只基金产品发布基金经理离职公告，从变动原因上来看，有1位基金经理是由于产品到期从管理的1只产品中离职的，有1位基金经理是由于个人原因从管理的10只产品中离职的，有7位基金经理是由于工作变动从管理的21只产品中离职的。