富安达申坤：大盘短期延续震荡态势，关注结构性机会

时间： 2024-10-31 05:17     

（来源：富安达基金）

本期【基金经理来信】中，富安达权益投资部总监、基金经理申坤表示，大盘短期延续震荡态势，关注结构性机会。

市场观点

从A股市场表现来看，上周市场总体为震荡上行，成交额保持在相对高位，市场交易比较活跃。

目前公募基金三季报公布完毕，最新相关数据出炉。规模方面再创新高，突破31万亿元。从风格上来看，表现为增配金融、成长，减配周期、稳定。行业上来看，表现为加配非银、电力设备、家电，减配电子、公用事业、有色。

我们认为，市场短期将延续震荡态势，重点关注下周人大常委会中财政相关增量政策内容，以及美国大选的情况。行业方面，近期我们关注到一些行业层面的变化，如上周光伏行业协会呼吁不低于成本进行投标和销售，考虑到四季度是光伏主产业链的旺季，结合近期项目投标价格坚挺，我们认为光伏板块或将受益于供给侧相关政策预期。

后市投资思路

面对当前市场，从资产配置来看，我们依然保持均衡配置的原则，比较关注以下方向：

（1）核心关注成长性行业的龙头公司。我们认为这类公司有望迎来估值和业绩的双击，例如算力、消费电子、光伏、动力电池等行业相关个股。

（2）同时，关注受益于“扩内需”的顺周期板块，以及组合仓位会根据市场预期的变化动态调整。

声明：以上仅代表作者个人目前关注的投资方向，不代表基金的投资方向或行业配置，不构成投资建议。

投资道路上，我们始终与您同行、共同成长。

作者简介

申坤

富安达基金权益投资部总监、基金经理

坚持价值投资理念，通过自上而下的宏观经济、产业周期和人口结构分析，结合自下而上的公司调研、专家访谈、上下游验证，并利用量化分析的工具，最终挑选出具有投资价值的行业和个股。采用注重安全边际的成长股投资，挖掘高景气行业投资机会，偏好均衡配置，注重风险评估和控制。

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根据基金定期报告信息，基金经理在2024年三季度重点配置了通信、电子、电力设备、食品饮料、汽车等相关板块。（行业分类：申万一级；数据来源：东方财富Choice数据、基金定期报告）