当前现货仍偏紧,后续伴随行业信心持续修复加上宏观情绪向好转变,稀土价格有持续上行动力。
10月25日,市场全天冲高回落,创业板指领涨。北证50指数盘中巨震,一度涨超10%续创历史新高,随后大幅回落收盘微涨。沪深两市全天成交额1.77万亿,较上个交易日放量2516亿。板块方面,光伏、锂电池、深圳国企改革、风电等板块涨幅居前,保险、贵金属、银行等板块跌幅居前。截至收盘,沪指涨0.59%,深成指涨1.71%,创业板指涨2.93%。ETF方面,嘉实中证稀土产业ETF(516150)收涨3.23%,成分股中,横店东磁(002056.SZ)涨8.47%,金力永磁(300748.SZ)涨7.81%,中国稀土(000831.SZ)涨7.24%。
消息面上,国务院10月19日公布《两用物项出口管制条例》,自2024年12月1日起施行。两用物项是指那些既可以用于民用目的,又可能被用于军事、核等其他非民用目的的物项。这些物项包括商品、技术和服务等,其范围广泛。稀土作为军民两用物项,是制造系列特种产品的关键材料。
此外,自9月底以来特朗普支持率持续攀升,若特朗普当选,中美贸易或受冲击。上一任期, 特朗普曾加征多轮关税,刺激A股相应的半导体、稀土永磁、军工、农业等板块反复活跃。
中泰证券研报表示,国内政策持续发力,小金属价格弹性可期,更加推荐供给较为刚性的品种:稀土、锡、锑、钨等。稀土短期需求逐步复苏,厂家挺价,稀土价格筑底,中长期机器人、新能源汽车、工业节能电机等多个消费场景有望爆发,板块中长期趋势明确。
天风证券研报指出,自8月底以来,供给端利好逐步释放,从发布第二批指标,再到北方稀土挂牌价持续上调,加上四季度精矿价格提高等都向上支撑价格,尤其是指标落地进一步重塑行业信心。当前现货仍偏紧,后续伴随行业信心持续修复加上宏观情绪向好转变,稀土价格有持续上行动力。
湘财证券认为,短期内稀土磁材价格在成本及需求旺季到来支撑下有望季节性回升,行业业绩正处于磨底阶段,仍需蓄势待时。9月末宏观超预期政策的刺激下,整体市场风险偏好提升驱动行业跟随市场短期急速上涨,需要依赖行业产能出清及业绩好转进行消化。