市场首单续发基础设施类REITs成功落地

时间： 2024-10-24 05:06     

近日，国家电投集团下属旗舰上市平台中国电力在上交所成功发行“国家电投-中国电力能源基础设施投资和皖资产支持专项计划”，本项目是迄今为止全市场首单成功实现接续发行的基础设施类REITs，是国家电投集团多层次REITs产品体系建设的又一突破性进展。该项目由中信建投证券担任管理人和牵头销售机构。

本项目为“中信建投-国家电投-中国电力能源基础设施投资和皖资产支持专项计划（类REITs）”（简称“前次专项计划”）的续发产品，发行规模26.07亿元，票面利率2.60%，募集资金全部用于接续前次专项计划。本项目较前次专项计划相比，综合融资成本下降约147bp，每年可减少项目公司财务费用超过7,000万元，有效提升了项目公司及中国电力经营效率与盈利能力。

在国家电投集团财资部的统筹指导下，中国电力及所属各公司、各中介机构，克服项目时间紧、任务重等客观困难，共同努力、分工协作，以中国电力持有运营的优质煤电机组作为标的资产，在前次专项计划基础上实现了续发，持续盘活存量资产，不断优化资本结构，推动类REITs权益融资走深走实，为国家电投集团和中国电力的发展提供了有力支撑。

同时，本次项目的成功续发也进一步印证了基础设施类REITs的可续发性，主要依靠标的资产运营现金流偿付的类REITs产品，在促进形成存量资产和新增投资良性循环的同时，也有力的促进了基础设施运营管理水平的提升，本次标的项目公司芜湖发电在前次专项计划存续期间的运行水平持续提升，通过提升长协煤比例、削减运营成本等方式实现降本增效，为国家电投存量资产经营效率的提升提供了新的借鉴思路。

作为市场首单实现续发的基础设施类REITs，本项目得到了监管机构悉心指导和大力支持，获得了市场投资人的积极响应，是我国REITs市场持续发展的又一成功范例。