【银华基金】交易日报2024-08-22

时间： 2024-08-23 06:03

今日资金面整体均衡偏收敛。早盘，银行融出较少，非银融出亦谨慎，信用隔夜报在1.95%附近，后上升至2.0%附近成交。7d从1.92%附近小幅上行至1.95附近后又回落至1.92%附近成交，14d从1.95%附近小幅上行至1.97%附近成交。午后资金价格保持稳定，隔夜、7d和14d分别在2.0%、1.92%和1.95%附近成交。临近尾盘，隔夜价格小幅下探至1.95%附近，7d和14d价格无明显波动，各机构轻松平盘。21d-1M今日在1.93%附近有少量成交，更长期限鲜有成交。

央行今日进行3593亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.7%，与此前持平。今日5777亿元逆回购到期。

【8月22日利率债结果】

7Y 09240201Z15 加权利率 2.0354% 全场倍数 2.51倍边际倍数 1.1倍

3Y 240214X13 加权利率 1.8433% 全场倍数 3.15倍边际倍数 1.09倍

10Y 240215X10 加权利率 2.1755% 全场倍数 2.08倍边际倍数 1.3倍

今日国开市场需求尚可，7Y费后2.0736，低估值4.6BP，3Y费后1.9034，低估值7.2BP，10Y费后2.2131，低二级2.2BP。

3Y 240303X16 加权利率 1.6887% 全场倍数 6.93倍边际倍数 1倍

10Y 240311X1 加权利率 2.196% 全场倍数 4.86倍边际倍数 4.8倍

今日口行市场需求尚可，3Y费后1.7203，低二级17.9BP，10Y费后2.2163，低估值2.4BP。

24新疆债37,2405749,一般债,15Y,34.16亿,票面2.32%,全场20.58,边际3.78

24新疆债38,2405750,其他专项,10Y,6.58亿,票面2.24%,全场21.14,边际3.34

24新疆债39,2405751,其他专项,15Y,7.3亿,票面2.32%,全场21.03,边际3.03

24新疆债40,2405752,其他专项,20Y,1.4亿,票面2.4%,全场21.07,边际11.86

24新疆债41,2405753,收费公路专项,20Y,2.4亿,票面2.4%,全场20.33,边际11.13

24吉林债24,2405784,一般债,7Y,7.04亿,票面2.14%,全场23.89,边际5.04

24吉林债25,2405785,其他专项,10Y,4.8亿,票面2.24%,全场24.25,边际1.52

24吉林债26,2405786,其他专项,15Y,54.19亿,票面2.32%,全场19.3,边际2.1

24吉林债27,2405787,其他专项,20Y,64.5亿,票面2.4%,全场25.27,边际20.28

24吉林债28,2405788,其他专项,30Y,7.21亿,票面2.42%,全场26.81,边际23.52

24吉林债29,2405789,其他专项,30Y,43.568亿,票面2.42%,全场27.23,边际23.96

24吉林债30,2405790,其他专项,10Y,108亿,票面2.24%,全场20.16,边际1.6

24吉林债31,2405791,普通专项,5Y,117.365亿,票面1.94%,全场20.61,边际1.57

24青海债04,198542,一般债,7Y,36亿,票面2.14%,全场21.88,边际12.42

24青海债05,198543,其他专项,10Y,32亿,票面2.24%,全场22.51,边际2.22

24重庆债29,2405747,其他专项,7Y,105.7亿,票面2.14%,全场25.81,边际12.41

24重庆债30,2405748,其他专项,7Y,103.3亿,票面2.14%,全场24.87,边际11.05

24河南债35,2405761,乡村专项,10Y,1.01亿,票面2.24%,全场26.53,边际14.26

24河南债36,2405762,乡村专项,15Y,15.73亿,票面2.32%,全场21.74,边际4.28

24河南债37,2405763,乡村专项,30Y,76.965亿,票面2.42%,全场29.56,边际27.26

24河南债38,2405764,社会事业专项,10Y,2.92亿,票面2.24%,全场24.52,边际13.84

24河南债39,2405765,社会事业专项,15Y,7.94亿,票面2.32%,全场23.87,边际3.68

24河南债40,2405766,社会事业专项,30Y,24.305亿,票面2.42%,全场29.58,边际27.28

24河南债41,2405767,棚改专项,5Y,11.61亿,票面1.94%,全场23.46,边际3.4

24河南债42,2405768,棚改专项,7Y,9.32亿,票面2.14%,全场24.14,边际11.29

24河南债43,2405769,棚改专项,10Y,4.46亿,票面2.24%,全场23.81,边际3.5

24皖铁基金SCP001 270D 3e --/AAA 【1.50-2.50】

24招商租赁SCP010 270D 5e --/AAA 【1.80-2.06】

24国网租赁CP002 320D 10e --/AAA 【】

24象屿金象CP002 1Y 5e A-1/AAA 【1.80-2.30】

24江津华信CP002 1Y 3e --/AA+ 【】

24临沂城投CP004 1Y 5e --/AAA 【】

24瀚瑞投资CP002 1Y 3e --/AA+ 【】

24石交投CP001 1Y 10e --/AA 【1.80-2.40】

24越秀交通MTN004 3Y 7e --/AAA 【1.90-2.14】

24金茂投资MTN002 3Y 20e AAA/AAA 【2.20-3.60】

24苏州高技MTN003A(并购) 3Y 7e --/AAA 【1.90-2.50】

24宁波建工MTN001 3Y 5e --/AA 【1.70-2.70】

24红狮GN001(碳中和债) 3Y 1e --/AAA 【2.40-3.40】

24北控集MTN002A 3Y 10e AAA/AAA 【1.60-2.40】

24吴中城投MTN003 3Y 1e --/AA+ 【1.80-2.50】

24中冶MTN009 3Y+3NY 20e AAA/AAA 【2.00-2.40】

24海鸿投资MTN001 3Y+3NY 3e --/AA+ 【】

24鲁宏桥GN002 3Y 3e AA+/AA+ 【2.80-3.30】

24邯郸城投MTN002 3Y 4e --/AA+ 【】

24河钢集MTN013 3Y 15e --/AAA 【】

24北排水MTN002 5Y 20e AAA/AAA 【2.00-2.35】

24苏州高技MTN003B(并购) 5Y 7e --/AAA 【2.00-2.60】

24广新控股MTN003A 5Y 10e AAA/AAA 【1.80-2.80】

24合建投MTN004 5Y 15e --/AAA 【1.70-2.50】

24鄂交通MTN004A 5Y 2.5e --/AA+ 【2.00-2.50】

24平阳控股MTN001 3Y+2Y 5e --/AA+ 【2.00-3.00】

24上饶城投MTN002 5Y 5.37e --/AA+ 【】

24淄博城投MTN001 5Y 9.16e AA+/AA 【2.80-3.50】

24伊犁财通MTN001 5Y 3.86e --/AA+ 【2.00-3.00】

24重庆开投MTN004 5Y 6e --/AA+ 【2.20-3.20】

24临沂财金MTN002 5Y 4e --/AA 【】

24紫金矿业MTN001(科创票据) 3Y+2Y 15e --/AAA 【1.70-2.70】

24鲁黄金MTN009(科创票据) 5Y 10e AAA/AAA 【1.90-2.50】

24华发实业MTN003A 3Y+2Y 5.7e AAA/AAA 【2.30-2.80】

24华发实业MTN003B 2Y+2Y+1Y 5.7e AAA/AAA 【2.00-2.70】

24江西铁航MTN003 7Y 10e AAA/AAA 【2.00-2.60】

24陕投集团MTN005 10Y 10e AAA/AAA 【2.10-2.60】

24广新控股MTN003B 10Y 10e AAA/AAA 【2.00-3.00】

24鄂交通MTN004B 10Y 2.5e --/AA+ 【2.20-2.80】

24宿迁交通MTN003 5Y+5Y 5e --/AA+ 【】

24中国航材MTN001 10Y 5e --/AAA 【2.10-3.10】

24上实MTN002 10Y 15e --/AAA 【】

24深圳地铁MTN006 15Y 21e AAA/AAA 【1.90-2.90】

24北控集MTN002B 15Y 10e AAA/AAA 【2.00-2.80】

24川高速MTN011 20Y 10e AAA/AAA 【2.00-3.00】

一级市场（8月23日发行）（一级组）

8月23日

今日簿记利率债

利率债2977.9亿=国债2250亿+政金债230亿+地方债497.9亿

国债

10:35-11:35

24贴现国债50 300亿元 0.2493年 - 混合式

24贴现国债49 650亿元 0.4986年 - 混合式

24附息国债17 1300亿元 10年 - 混合式

国开

14:30-15:30

24国开08(增9) 110亿元 5年 1.85% 荷兰式

24国开16(增3) 20亿元 10年 - 荷兰式

口行

10:00-11:10

24进出09 80亿元 365D - 荷兰式

24进出02(增13) 20亿元 2年 2.06% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:40

24青岛债52 20亿元 3年荷兰式

24青岛债51 7.5亿元 10年荷兰式

专项政府债

14:00-14:40

(政府专项债券) 24青岛债46 2.3亿元 5年荷兰式

(政府专项债券) 24青岛债47 5.3亿元 10年荷兰式

(政府专项债券) 24青岛债48 6.2亿元 15年荷兰式

(政府专项债券) 24青岛债49 24.6亿元 20年荷兰式

(政府专项债券) 24青岛债50 32亿元 30年荷兰式

15:00-15:40

(政府专项债券) 24江苏19 400亿元 10年荷兰式

明日短融发行信息

24象屿金象CP002 1Y 5e A-1/AAA 【】

明日中票发行信息

24越秀交通MTN004 3Y 7e --/AAA 【】

24金茂投资MTN002 3Y 20e AAA/AAA 【2.20-3.60】

24苏州高技MTN003A(并购) 3Y 7e --/AAA 【1.90-2.50】

24宁波建工MTN001 3Y 5e --/AA 【】

24红狮GN001(碳中和债) 3Y 1e --/AAA 【】

24北控集MTN002A 3Y 10e AAA/AAA 【】

24吴中城投MTN003 3Y 1e --/AA+ 【1.80-2.50】

24中冶MTN009 3Y+3NY 20e AAA/AAA 【2.00-2.40】

24北排水MTN002 5Y 20e AAA/AAA 【】

24苏州高技MTN003B(并购) 5Y 7e --/AAA 【2.00-2.60】

24广新控股MTN003A 5Y 10e AAA/AAA 【】

24合建投MTN004 5Y 15e --/AAA 【1.70-2.50】

24鄂交通MTN004A 5Y 2.5e --/AA+ 【2.00-2.50】

24平阳控股MTN001 3Y+2Y 5e --/AA+ 【2.00-3.00】

24陕投集团MTN005 10Y 10e AAA/AAA 【2.10-2.60】

24广新控股MTN003B 10Y 10e AAA/AAA 【】

24鄂交通MTN004B 10Y 2.5e --/AA+ 【2.20-2.80】

24深圳地铁MTN006 15Y 21e AAA/AAA 【1.90-2.90】

24北控集MTN002B 15Y 10e AAA/AAA 【】

24川高速MTN011 20Y 10e AAA/AAA 【2.00-3.00】

8月23日

今日簿记ABS

中金-安徽交控安联高速上海东方金融广场绿色资产支持专项计划资产支持证券

主承：中金公司

时间：

G安联优 11.4亿元 18年 2042/08/23 AAA

24和光3A 4.79亿元 1年 2025/08/22 AAA

24和光3C 0.01亿元 1年 2025/08/22 - 联合资信

G安联次 0.6亿元 18年 2042/08/23 - 中诚信国际

京东科技荟臻3号第4期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信建投/国信证券

时间：

荟臻034A 8.7亿元 2年 2026/08/21 AAA

荟臻034B 0.4亿元 2年 2026/08/21 AA+

荟臻034C 0.9亿元 2年 2026/08/21 - 联合资信

华泰资管-月盈1号5期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信建投/广发证券

时间：

月盈壹5A 2.6亿元 1年 2025/08/26 AAA

月盈壹5B 0.16亿元 1年 2025/08/26 AA+

月盈壹5C 0.09亿元 1.6年 2026/03/26 - 联合资信

月盈壹5D 0.15亿元 1.6年 2026/03/26 - 联合资信

国君-江苏铁路-第一期长三角一体化铁路收费权资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安

时间：

苏高铁1A 1.9亿元 8.9年 2033/07/26 AAA

苏高铁1C 0.1亿元 8.9年 2033/07/26 - 中诚信国际

国海证券-通盛租赁第12期资产支持专项计划资产支持证券

主承：中银国际/国海证券/首创证券/平安证券/浙商证券/招商证券

时间：

通12优A1 3.83亿元 1年 2025/08/28 AAA

通12优A2 2.32亿元 1.8年 2026/05/28 AAA

通12优A3 0.9亿元 2.3年 2026/11/28 AAA

通12优A4 0.9亿元 2.8年 2027/05/28 AAA

通12次 0.45亿元 5年 2029/08/28 - 联合资信

天风-国投-普洛斯产融科技车险分期2号6期资产支持专项计划资产支持证券

主承：华福证券/天风证券

时间：

普险26A 1.33亿元 1年 2025/09/08 AAA

普险26B 0.07亿元 1年 2025/09/08 AA+

普险26C 0.08亿元 1年 2025/09/08 - 联合资信

太平洋寿险保单贷款2024年3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安

时间：

24太保3A 20亿元 1年 2025/08/22 AAA

24太保3B 3.75亿元 1年 2025/08/22 AA+

24太保次 1.25亿元 1年 2025/08/22 - 中诚信国际

平安-龙溪3期资产支持专项计划资产支持证券

主承：兴业证券/天风证券/平安证券

时间：

24龙溪3A 9.09亿元 2年 2026/08/23 AAA

24龙溪3S 0.01亿元 2年 2026/08/23 - 东方金诚

建欣2024年第八期不良资产支持证券资产支持证券

主承：招商证券/信达证券/华泰证券

时间：09:30-18:00

24建欣8优先 3.75亿元 0.9年 2025/07/26 AAA

24建欣8C 1.35亿元 4.4年 2029/01/26 - 东方金诚

深圳市前海一方恒融商业保理有限公司2024年度第二期华发优生活四号资产支持票据

主承：平安证券

时间：09:00-18:00

24优生活四ABN002优先 3.67亿元 1年 2025/08/22 AAA

24优生活四ABN002次 0.01亿元 1年 2025/08/22 - 联合资信

象屿股份应收账款系列3号第2期资产支持专项计划资产支持证券

主承：兴业证券/东吴证券

时间：

象屿YS8A 5.33亿元 0.6年 2025/04/09 AAA

象屿YS8C 0.46亿元 0.9年 2025/07/08 - 联合资信

财通资管-普享第1期资产支持专项计划资产支持证券

主承：财通证券/天风证券

时间：

普享1A 2.67亿元 1.1年 2025/09/17 AAA

普享1B 0.135亿元 1.1年 2025/09/17 AA+

普享1C2 0.15亿元 1.1年 2025/09/17 - 中诚信国际

普享1C1 0.045亿元 1.1年 2025/09/17 - 中诚信国际

青岛城乡租赁第二十四期资产支持专项计划资产支持证券

主承：国泰君安/华鑫证券/德邦证券/国联证券

时间：

青租24A1 5.8亿元 0.9年 2025/07/21 AAA

青租24A2 4.6亿元 1.9年 2026/07/20 AAA

青租24A3 3.3亿元 2.9年 2027/07/20 AAA

青租24A4 0.4亿元 3.2年 2027/10/20 AAA

青租24次 0.8亿元 3.7年 2028/04/20 - 中证鹏元

鸿富2024年第四期不良资产支持证券

主承：中信证券/中信建投/广发证券

时间：09:00-18:00

24鸿富4优先 0.51亿元 1.7年 2026/04/23 AAA

24鸿富4C 0.254亿元 2.9年 2027/07/23 - 中诚信国际

24湖州银行绿色债 09:00-18:00 合计发行20亿元 3Y -/- 无担保中信建投证券,兴业银行,申万宏源证券,中金公司 1.8-2.4

24广州银行小微债01 09:00-18:00 合计发行100亿元 3Y AAA/AAA 无担保华泰证券,中国邮政储蓄银行-ADR,兴业银行,招商银行-ADR,中国银行-ADR,招商证券,中信证券-ADR,万联证券,中金公司,广发证券,中信建投证券,中银证券 1.8-2.4

24汉口银行小微债 09:00-18:00 20亿元 3Y AA+/AA+ 无担保中信建投证券,中信证券-ADR,国开证券 1.8-2.8

24交资01-小公募中交资本 8月23日合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y -/- 无担保中信证券-ADR,中金公司 1.7-2.7 上交所

24交资02-小公募中交资本 8月23日合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保中信证券-ADR,中金公司 1.8-2.8 上交所

福州市建设发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第二期) 8月23日 1.2亿元 365D 1.50%-2.50% -/- 无担保中信证券-ADR,华泰联合证券上交所

萍乡市投资发展集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 8月23日 5.7亿元 5Y 2.00%-3.00% /AA+ 无担保海通证券-ADR,东海证券上交所

今日同业存款大部分期限价格较昨日继续上行，非银参与热情稍有降温，交投一般。

今天短利率交投一般，收益涨跌互现。1Y以上期限交投清淡，收益早盘低开后强势震荡。

今日存单二级市场整体交投活跃，中长端成交震荡上扬。月内国股大行成交在1.75%-1.80%；9月到期国股大行成交从1.80%成交位置稳住在1.85%成交；10-12月到期大行国股成交在1.85%-1.87%左右；1月到期国股大行窄幅成交在1.93%-1.935%左右，AAA大城商成交在1.96%-1.965%；2-3月到期大行国股也是在1.93%-1.95%区间内窄幅震荡成交，AAA大城商成交在1.97%；4-6月到期国股大行成交在1.95%-1.965，AAA大城商成交在1.98%；7-8月到期成交活跃，该期限大行开盘成交在1.95%后，震荡上行在1.96%-1.965%附近成交，AAA大城商成交在1.99%。

银行间短债市场今日情绪较弱，交投一般，成交基本围绕估值加点0-3bp。AAA9月到期品种在1.9-2.0，4季度在1.9-1.97，1季度在2.0出头，2季度在1.95-2.07。