连续两日涨停刚上市的沙特ETF被爆炒

时间： 2024-07-18 05:12     

连续两个交易日涨停，这两只沙特ETF火了。

截至7月17日收盘，华泰柏瑞南方东英沙特ETF和南方基金南方东英沙特ETF双双涨停，近两个交易日两只ETF的涨幅均超过20%。由于场内均出现了高溢价，管理两只产品背后的基金公司均发布了风险提示公告。

据了解，两只沙特ETF均于今年6月14日获批，7月5日成立，是目前全市场唯二能够借道投资沙特资本市场的公募基金。由于是QDII-ETF，且具备“T+0”交易机制，两只ETF均获得了市场的火爆认可。业内人士告诉《国际金融报》记者，这类产品火爆的背后反映了资金的炒作情绪，但高溢价应该是套利机制没有发挥作用。

截自Wind

被反复“爆炒”

上市仅两个交易日，两只沙特ETF被众多资金反复“爆炒”。

根据Wind数据，截至7月17日收盘，两只沙特ETF的溢价率目前均在15%以上，近两日成交额均在35亿元以上，两只沙特ETF的换手率也异常高。7月16日，华泰柏瑞南方东英沙特ETF和南方基金南方东英沙特ETF的换手率分别为307%和427%，而7月17日的换手率分别为200%和92%。

仅从换手率的数据看，两只沙特ETF在两个交易日内就被众多资金来回买卖了好几手。

根据基金合同，两只南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）均采用互挂投资模式。所谓互挂投资，指ETF主要投资于另一家基金公司管理的ETF产品，两只ETF均投资南方东英沙特阿拉伯ETF。南方东英官网显示，该ETF于去年11月29日在港交所上市交易，主要跟踪富时沙特阿拉伯指数。

虽然沙特全指（TASI）自今年7月4日以来连续走高，但昨日（7月16日）收盘仅涨1.11%，截至发稿前，沙特全指17日盘中最大涨幅也不超过1%，可见沙特股市并没有出现大涨，两只沙特ETF的涨幅与沙特股市似乎并无太大关联。目前，场内涨幅已经严重偏离实际净值走势，这意味着场内交易存在着明显的“炒作”情绪。华泰柏瑞基金和南方基金均在近期发布了风险提示公告。

7月16日，华泰柏瑞基金发布公告称，旗下华泰柏瑞南方东英沙特ETF的二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价。特此提示投资者关注二级市场交易价格溢价风险，投资者如果盲目投资，可能遭受重大损失。7月17日，华泰柏瑞基金再次发布风险提示公告，提醒投资者注意二级市场溢价风险，避免可能遭受的重大损失。南方基金也同样针对旗下这只沙特ETF发布了类似的风险提示公告。

QDII-ETF多溢价

实际上，不仅上述两只沙特ETF存在高溢价，目前纳指科技ETF溢价率也在13%以上，相关公司曾数次提示过风险。此外，多只投资美股的QDII-ETF溢价率在5%以上，比如道琼斯ETF、标普500ETF等。

除了ETF之外，还有一些LOF基金也出现了高溢价，海外科技LOF在17日盘中涨幅一度超过7%，溢价率超过11%。该产品的管理人华宝基金曾在16日发布过溢价风险提示公告。

某基金业内人士向《国际金融报》记者分析称，上述沙特ETF是QDII（合格境内投资者）类型的产品，被众多资金涌入场内“爆炒”反映了投资者的情绪，但QDII产品会涉及到外汇额度的限制，所以出现了高溢价现象，并且其套利机制还没有发挥作用。

此外，该人士也提示，投资者需要警惕高溢价背后的风险，不要盲目跟风。

记者：夏悦超编辑：潘晟

责任编辑：毕丹丹

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