债券基金规模缩水，公募基金8月份规模仍站稳30万亿元

时间： 2024-09-26 05:58     

文章来源：中国基金报

记者：若晖

【导读】债券基金规模缩水，公募基金8月份规模仍站稳30万亿元

在7月创出历史新高之后，公募基金8月规模出现小幅回落，仍站稳30万亿元关口之上。

中国基金业协会发布最新一期公募基金市场数据显示，截至今年8月末，公募基金总规模达到30.90万亿元，相比7月份减少5829.61亿元，环比缩水1.85%。

不同于此前几个月固收类产品规模增长带动公募基金规模迭创新高，债券基金8月份遭遇较大规模赎回，单月规模减少超过4500亿元，是导致8月公募基金规模缩水的主要因素。

其他几大类型基金中，封闭式基金、混合型基金规模也有不同程度下降，股票型、货币型、QDII型等三大类基金规模上涨。

继续站稳30万亿元大关

9月24日，中国基金业协会公布的公募基金市场数据显示，截至2024年8月底，我国境内公募基金管理机构共163家，其中基金管理公司148家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净值合计30.90万亿元。

相比7月份，公募基金8月份的单月规模减少5829.61亿元，环比下降1.85%。7月末公募基金整体份额达到29.60万亿份，环比下降1.15%，规模下降高于份额降幅。

尽管公募基金8月份规模出现缩水，不过从今年前8月情况看，公募基金整体规模仍呈现震荡上行的趋势，年内曾4次创出历史新高。

具体来看，2月末，公募基金规模达到29.30万亿元，突破去年7月28.80万亿元的历史高点。到了4月末，总规模更是一举突破30万亿元，再次刷新历史新高。仅隔了1个月时间，公募基金规模在5月份首次突破31万亿元大关，又一次创造历史。6月末，尽管公募基金规模小幅缩水，依旧站稳31万亿元关口。7月末，最新规模达到31.49万亿元，再创历史新高。

截至8月末，公募基金年内规模增长3.3万亿元，年内规模增幅高达11.97%。

债券基金8月规模出现大跌

此前在债券牛市行情带动下，债券基金规模一路高歌猛进，成为公募基金年内规模增长的最大推动力，带动公募基金规模迭创新高。

8月这一情况出现反转，债券基金成为几大类型基金中规模缩水最多的一类，拖累公募基金规模重回31万亿元下方。

数据显示，截至7月底，债券基金份额达到5.79万亿份，环比下跌6.22%；最新净值规模为6.55万亿元，单月减少4531.88亿元，环比大跌6.47%，创2022年12月以来最大缩水金额。

多位业内人士表示，债券基金8月规模缩水与多重因素有关。普益标准分析指出，8月份债市出现回调，尤其是8月5日至8月12日的一周时间内，债券到期收益率急速上涨，各主要期限类别中债国债和AAA级商业银行普通债的到期收益率分别上涨了13个基点（BP）左右。

监管层面，8月初，为降低前期债市持续走高所积累的潜在风险，央行着手指导大行卖出长期国债新券，净卖出规模高达201亿元。交易商协会连续两日发布公告，针对银行等金融机构在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送和出借债券账户等违规行为进行整顿。

“受此影响，债券市场出现超常规反弹，一些机构也不愿意和央行作对，选择卖出债券基金。”一位基金公司固收人士表示。

此外，还有多位业内人士表示，8月15日，市场有消息称，个别省份要求公募基金纳入SPV监管，一些城农商行SPV+公募投资规模不能超总资产规模的2.5%，按季度进行监控；而股份制大行的相关投资限制是5%。尽管监管方面表示相关传闻不实。但一些银行自营部门当时仍赎回了部分资金。首当其冲被赎回的是机构定制的纯债基金，这类基金在8月份遭到不同程度的赎回。

其他类型的基金中，抄底资金通过ETF进场带动股票基金8月规模增长74.48亿元，环比增长0.23%，最新规模达到3.29万亿元。QDII基金规模增长54.33亿元，达到5291.06亿元，环比增长1.04%。封闭式基金及混合型基金规模在8月份继续小幅缩水，规模环比分别下跌0.14%、4.36%。