资金市场日评

时间： 2024-10-25 04:37     

票据转贴

今日资金面总体较为均衡，票据市场交投一般。早盘市场看涨情绪较浓，买方纷纷提价试探，但因卖方跟进意愿有限，票价短时企稳；伴随大行进场收票，带动买方收票情绪高涨，机构出票压力顺势缓解，票价整体承压下行。临近中午，足月国股成交在0.97%附近；午后买方需求依旧以国股为主，城商买盘维持少量，不同承兑间价差逐渐拉开。至尾盘部分足月国股成交报收0.96%。

同业存单

● 一级日评：

存单一级市场，相较于昨日，交投逐渐活跃。1M以中大型AAA城商发行为主，1.87%-1.89%纷纷募满；3M受到期春节影响甚少买盘关注，国股1.90%位置询量并无需求；6M大行国股在1.95%询量，与二级价差较大未有募集，AAA城商情况略有好转，在提价至1.99%-2.01%区间陆续起量；9M部分国股提价至1.95%后并未引太大反响；1Y成为今日最热门期限大行在提价至1.95%后有百亿募集量表现不俗。

● 二级日评：

今日存单二级市场成交较为活跃，AAA城农商也交投相当活跃。1Y期限大行早盘成交在1.96%，后逐渐成交1.94%左右，伴随一级提价发行，买盘有所减弱，成交略有反弹，全天维持1.95%-1.96%成交。明年九月到期大行国股相近十月，开盘1.965%，逐渐下行至1.94%后开始反弹，日内在1.94%-1.96%成交。明年7-8月到期的大行国股成交1.95%-1.96%，整体波动较小。二季度到期大行国股早盘成交在1.95%-1.96%，午后卖盘供给逐渐增多，但成交仍集中在1.96%位置，最高成交位置1.9725%。明年一季度到期大行国股全天集中在1.95%-1.96%附近成交，与昨日基本持平，大城商成在1.98%-2.00%区间，全天波动不大。明年一月到期落在春节前，成交较少、利差交大，早盘成交在1.92%，日中成交在1.94%左右，尾盘重新回到1.92%位置成交。11月和12月到期大行国股成交在1.80%-1.85%，短券成交区间较宽。月内AAA1.65%-1.70%均有成交。

本币资金

今日资金面总体较为均衡。早盘阶段，隔夜押利率+20bp成交适量，押存单1.9%附近交投；7天押利率地方债1.9%，押信用成交在1.92%水平；14天跨月期限押利率1.98-2%，押信用2%附近成交。午盘后，市场流动性依旧趋于均衡，隔夜押利率成交在+10至1.85%位置，押存单1.85%附近；7天押利率地方债ofr在1.85%水平。尾盘阶段，隔夜价格最低降至1.75%水平，增补头寸涌现，市场趋于饱和。中长期限方面，14天押利率存单均成交在1.98-2%位置；1M及以上期限需求寂寥，交投清淡。

外币资金

境内市场：

境内市场，隔夜主要成交4.86%-4.82%；一周报价在4.95%-4.89%，区间内有成交；两周报价4.97%-4.92%；一个月报价5.08%-4.98%；两个月报价5.05%-4.95%；三个月报价5.05%-4.95%； 六个月报价4.90%-4.75%；九个月报价4.80%-4.65%；一年期报价4.80%-4.60%，今日境内市场1yr资金买盘兴趣浓厚，听闻市场在4.80%-4.73%有成交。

境外市场：

境外市场，隔夜主要成交在4.86%-4.84%；一周报价在4.91%-4.87%，市场主要成交在4.91%-4.90%；两周报价在4.95%-4.92%；一个月报价5.02%-4.95%，市场卖盘兴趣集中在5.00%附近且成交；两个月报价5.03%-4.97%；三个月报价5.03%-4.97%，区间内有成交；六个月报价在4.84%-4.78%；九个月报价4.70%-4.60%；一年期报价在4.67%-4.50%，听闻市场在4.65%-4.60%区间内有成交。

CNH市场：

CNH市场，隔夜报价在2.00%-1.50%；一周报价2.20%-1.70%；两周报价2.30%-1.80%；一个月报价2.30%-1.80%；两个月报价2.30%-1.80%；三个月报价2.40%-2.00%；六个月报价2.35%-2.00%；一年报价2.30%-1.90%。

当日市场：

其他货币成交：

同业存款