上证一路下跌,又开始在2700点拼刺刀了。
昨天外资对A股爱搭不理,今天A股越来越便宜。
但这一次和2月份那次有点不一样,那次是急速下坠,这次跌得更绵长。
小刀割屁股,血流个不停,想死又死不了。
大伙的神经都钝了,麻木了,躺平了。
车上的人干脆不动了;旁观的人呢,也不敢大部队冲进场子。
体现在成交量上——
也就一直5000亿的低水准,非常低。
我有时会看一些短线选手,了解下游资的心态和情绪。
不少人判断——2700点附近,有可能会是阶段底部区间。
有点跃跃欲试了。
但是呢,又看不到变盘时点,看不到明显的变好希望。
就僵持住了。
哈,这漫长的贤者时刻
二
这些天大盘不给力,以往坚挺的股票,比如银行股也跌跌不休了。
读者中好像买银行股的人不少,不少人在后台提问。
不如借机聊聊。
大家买银行股,不少是奔着两个字:
收息。
5%,6%的股息率,很诱人。
但怕就怕,你图它分红,它图你本金。
银行的模式比水电更复杂点儿,它主要是吸收存款发放贷款,赚个息差。
所以可以重点关注它的:净息差
因为现在贷款变得越来越便宜,房贷,企业贷都在降。
银行净息差在不断减小。
去年全国银行平均息差是1.69%,今年上半年降到了1.54%。
降个没完没了,银行压力值也拉满。
所以,现在这种大环境下,银行要维持利润,就要——
决绝地、持续地降低存款利息。
现在降得还不够。
我统计了一些大中银行,最新的净息差:
比较优秀的是招行,平安,还有2%的水准。
但像工行,中行等...降到不足1.5%了。
看得出来,虽然银行一再降存款利息,但利润压力也不小。
导致了几种现象:
一是,很多银行利润已经负增长。
以至有人担心持续分红水平。
二是,卷。
很多银行打工人也在疯狂吐槽。
干的活越来越多,待遇却没半点提升。
逃离银行工作,甚至一度成了热门话题~
三
我们普通人,也会影响到银行赚钱。
比如提前还房贷呀,房贷降息呀...去杠杆的意识觉醒了。
——这些大家都知道。
说个大家不知道的。
越来越多的人放弃活期存款,改存定期存款。
这对银行利润冲击也大。
比如工行:
官方APP显示的活期利率是0.15%;五年期是2.2%。
长期存款越多,意味着银行要给更多利息。
但普通人也没办法,都害怕未来利息太低呀。争相恐后地存定期,买大额存单。
招行最新的二季度财报——
活期存款比去年底少了0.5%;定期存款规模,增加了19%。
就挺明显。
银行怎么应对呢?
有的银行比较极端,直接选择下架五年期存款,大额存单...
就不卖了。对了。
投资银行股的话,并不一定要买利润增速最好的。
首要考虑是——
一定要排除掉烂果子。
比如:
拨备覆盖率太低的银行,可以稍加注意。
年份好的时候,银行会多多准备一笔风险的钱;年份不好的时候,调节这个指标,降低下风险储备。
让利润更好看点。
高拨备,意味着地主家余粮多。
更具备持续地给大家派息的能力。
我上面的表格列了部分银行的拨备覆盖率,大家一眼能看得出谁是最差学生(越低越差)
之前有读者问——
它明明也是知名银行呀,股价为何常年低迷。
这算是个重要原因。
银行也不单单靠放贷赚钱。
它还有另外两块收入来源:
1)手续费及佣金
卖卖基金,卖卖保险,卖卖理财,赚点柴米油盐钱。
这类收入普遍在下降。
这两年大A行情不好,基金卖不出去;保险利率也在降低,也不大好卖。
2)投资收入。
银行投资债券较多。
这两年债市大牛。也有部分城商行大笔投资了债券,显得利润很丰厚。
但要警惕了——
这不具备持续性,债券的走牛总会结束。
比如我看了某家江苏上市城商行,二季度净利润有59亿,虽然增速超过10%。但,投资类收益达到了55亿。
主靠投资赚钱了。
不像浓眉大眼的银行股了。
PS.
说一千,道一万。
其实——
觉得银行股太费力的话,也可以做简单题。
主选四大行和那么一两家优秀的股份行即可
当然,以上只是基本面分析。
具体银行股行情表现如何,这就更多取决于市场资金心态了。