5分钟看懂「极简投资」

时间： 2024-08-28 05:23     

你好，我是简七。

不知道你有没有看过飞机驾驶舱内的操作界面，各种按钮、仪表盘和操纵杆星罗棋布；飞行员会严格按照一整套操作指令来完成航行；各种情况下，都有明确的应对方法。

面对越是复杂的问题，只靠直觉就越容易出问题，简单的判断标准往往也会失效，更多地依赖于系统是更明智的选择。

而真实的投资市场也同样风云变幻，我们也需要做更系统的准备。

有没有什么方便上手，长期收益又还不错的投资策略呢？

*所谓投资策略，你可以把它理解为，无论市场如何变化，你都有一套相对完整的操作方法来应对，需要解决买什么、买多少、何时买卖等问题。

我们也一直在寻找答案，一直到2015年，我们终于找到了一个适合大多数普通人的投资策略，它就是极简投资。

熟悉我们的朋友，可能听说过，甚至有人已经跟着投资7、8年了。

01 什么是极简投资

02 极简投资的基本操作

03 长期来看，收益如何

04 为什么能长期稳稳地赚钱

05 有什么风险

06 如何开启属于自己的极简投资计划

01 什么是极简投资

极简投资本质上，是一个朴素的资产配置思路，参考了经典书籍《有效资产管理》。

作者伯恩斯坦在书中提出了「简单投资组合」，组合的投资类别包括了本国大公司、本国小公司、外国股票和债券四类资产。

书中的数据显示，如果投资者能等比例买入各类资产，每年做一次动态平衡，花费少量时间，就能在长期超过75%的专业资金管理专家。

对于这个结果，作者说道：

容易理解，操作简单，长期收益也不错，这个「简单」的组合特别适合普通人来安排自己的「长钱」。

极简投资沿用了书中的思路，并且增加了2个「小创新」：

（1）在资产类别上作了「本土化」处理。因为《有效资产管理》的作者是美国人，所以他的「大公司、小公司」指的都是美国资产，极简替换成了国内市场；

（2）增加了1只基金。极简将外国股票又作了「蓝筹公司、科技公司」的细分，进一步分散了整体组合的投资风险。

「极简投资」与「简单投资组合」的比较

具体来说，极简投资由5只基金（1只债基、4只指数基金）构成，在投资比例的方法、动态平衡操作频率（每年1次）上，都与原书保持一致。

极简投资中资产主要的投资去向是：

- 纯债基金：固定收益类投资

- 沪深300指数基金：国内大型公司股票

- 中证500指数基金：国内中小型公司股票

- 美国标普500指数基金：国外蓝筹公司股票

- 纳斯达克100指数基金：国外科技公司股票

你可能发现了，我们选择的，大多是以被动投资为主的指数。

一方面长期来看，指数基金的表现优于不少主动管理的基金，尤其是像美国这样的成熟市场；另一方面，投资指数基金的费用更低。这些也有利于我们的收益。

02 极简投资的基本操作

其实很简单，我们两步就可以完成。

第一步，按照书中建议的比例买入5只指数对应的基金。

也就是说，如果你有5万块，可以分别购买投资纯债、沪深300指数、中证500指数、美国标普500指数和纳斯达克100指数的基金。

如果你还不了解如何选择基金，可以看看这几篇文章：

第二步，持有每满一年，做一次动态平衡。

也就是，卖出一些涨得较多（或跌得较少）的基金，买入一些涨得较少（或跌得较多）的基金。

每年末，就让5只基金的金额比例，重新调回到初始值。

我们可以通过一个举例了解动态平衡的操作流程：

去年你投入了5万元，每个基金各买了1万；现在涨到了5.5万元了，那动态平衡的目标，就是让每只基金变成1.1万元。

纯债基金相对涨得比较慢，目前只值1.05万，我们就卖掉那些涨得比较多的基金，来买入500元债券基金，让它平衡后的金额是1.1万元。

其他基金也是同样的操作，具体过程你可以看到下面的表格。

这样，我们的极简投资操作就完成了。是不是很简单呢？

由于5个指数中有4个是和股票挂钩的，波动会比较大，比起一次性投入，更建议大家以每月定投的方式，逐步进入市场，体验会更舒适一些。

03 长期来看，收益如何？

听起来是不是真的很「极简」？不过，我猜你还会关心，这样的效果，真的好吗？

我们先来看看投资10万块的结果。

如果你在2015年年初按照极简投资的思路投资10万元，到2024年8月26日，你可以拥有大约20万元，资产翻倍；

对比同期的沪深300，同样10万元大约会变成9.1万元，比极简要少一大截。

而如果对比同期的上证指数，也就是我们常说的股票大盘的代表指数，同样10万元本金，大约会变成8.8万元，远不如极简投资的表现。

从长期的视角来看，极简盈利的概率也挺高的。根据且慢平台的数据回测显示，在过去9年时间里，任意买入，并持有3年以上，那么盈利概率可以达到98%。

*历史数据不能等同于未来表现，仅供参考

这样的投资表现，还是很不错的。现在，你是不是对极简投资，更有信心了呢？

04 为什么极简投资能长期赚钱？

获得这样的收益，靠的仅仅是资产配置中「1+1=2」这样的基本原理：

分散在相关度不高的资产上，每年动态平衡。具体来说有3个原因。

第一个重要的原因，是极简投资中的资产类别大多是股票。

长期来看，权益类投资，收益远远超过现金、债权和商品类的投资。

如果你想让手中的钱跑赢通货膨胀，股票类是绕不开的投资品。

极简投资会将较大比重投入股市，因此获得了更好的长期收益。

第二个重要的原因，极简运用了资产配置原理。

 回到极简投资上，一般来说，股票和债券是公认的相关性较低的两类资产，而通过实际的数据测算，中国和美国市场的投资表现相关性也不高。

债权类和权益（股票）类的投资，已经属于第一重的分散配置；

但是还不够，我们进一步分散在国内和国外市场，以及各自市场上的大型公司和中小型公司板块。

这样的分散投资，当某个产品下跌时，另一个往往不受影响，甚至还可能会上涨。这就达到了我们俗称的「东边不亮西边亮」的投资效果。

第三个原因，动态平衡帮你「低买高卖」，提升收益。

我们的投资收益，往往和经济环境、市场变化，密切相关。

比如，遇到股市大牛市，几乎每只股票都在赚钱；

而遇到全球经济动荡的时期，黄金的收益通常都不错。

这就是我们常说的，投资要顺势而为。

但问题是，投资中做到正确的择时，非常困难。不仅研究起来耗时耗力，而且哪怕专业人士，也不一定每次都能把握对。

定期动态平衡，就是一个被长期验证的有效择时方法。

因为投资品的价格是不断波动的，一类资产，涨到一定程度，往往会下跌；跌到一定程度，又会上涨。

我们每年把组合恢复到初始比例，卖出一部分涨得较好的资产，实际上是在做止盈，也就是将一部分收益「落袋为安」；用这笔钱买入跌得较多的资产，相当于逢低买入。

这样，我们就大致做到顺势调整了。投资像是一场概率的「游戏」，没有人能每次都判断正确，只要持续做大概率正确的投资，并控制风险，就会有不错的收获。

简单小结一下，极简投资，解决了投资的三大难题：

- 买哪些投资品

- 各买多少

- 何时买/卖

而且方法简单，长期有效，普通人也能上手，能坚持。 

05 极简投资有什么风险

最后，再多强调一句， 极简投资面临2大类风险。

1. 因为极简投资中有4只指数和股市相关，短期波动还是存在的。所以，一定要用长钱来买极简。

2.极简投资，无法避免系统性风险的影响。

什么意思呢？就是发生了一些事情，对全球市场都有影响，系统性风险发生，各资产都很难幸免，会一起下跌。

当然，这种风险发生的概率非常低，但是也不能说完全不可能。

如果你在极端牛市的高峰，比如2015年牛市顶峰，一次性买入极简投资，持有3年也可能微亏。但回测效果也告诉我们，继续持有，即使不幸买在最高峰，也会获重盈利。

对此，如果你手上的钱比较多，不妨考虑分批买入；

另一方面，长期持有，极简投资还是一个有效抚平风险投资策略。

06 如何开启属于自己的极简投资计划

了解了这么多，我们该如何开始极简投资呢？以下6个步骤供你参考。

第一步，是确认目标，拿长期投资的钱来做极简投资。

任何投资，都需要从我们个人的需求和目标出发。极简投资，更适合持有3年，最好是5年以上。所以，千万要用长钱来投极简，避免用一两年内就要用的钱来买。

第二步，根据个人的风险偏好，确定极简投资的占比。

前面我们讲了，极简投资中有4个指数是投资股票类的资产，风险还是比较高的。

如果你之前的投资经验不足，或者对波动比较敏感，建议可以从比较少的钱，比如每月拿出500块来定投。

当更加理解极简投资的逻辑，以及熟悉市场波动之后，再加大投资额。但也建议，不要超过你整体可投资资产的30%。

第三步，选择买入平台，买入极简投资。

你可以在任何自己熟悉的平台操作，比如股票账户里购买极简投资场内版；

而场外渠道中，最常见的3个是基金公司、银行代销渠道和第三方网络代销平台。不少投资者都喜欢通过第三方网络代销平台来购买，不仅方便，购买手续费还能打折。

如果你需要平台帮你一键完成动态平衡，可以考虑：

在且慢签约「投顾协议」后买入用极简投资的资产配置思路构建的「简慢组合」（要注意与且慢签约支付投顾费哦，目前是0.35%/年）。

第四步，每年做一次动态平衡。

具体方法，就是前面提到的让所有投资品的金额，恢复到初始比例。

如果已经与且慢签约了「投顾协议」，那么且慢平台会在后续帮你完成买入、赎回的操作，不需要自己动手了。

其他平台买入的话，还是需要自己手动操作哦。

第五步，卖出极简投资。

需要注意的是，只有你有用钱的需求，不想再投资极简投资时，才需要卖出。平时一般不需要再单独做止盈止损，因为动态平衡已经起到了这个作用。

卖出方法，和动态平衡的策略类似。我们确保卖出之后，5类资产的比例仍然和初始比例一致。

一个特别的提醒：

如果你坚持了3年以上，且定投年化收益超过了20%时，可以考虑选择一次性落袋为安。然后再分批投入，开启下个定投周期。

因为从历史数据来看，这种情况只出现在A股牛市顶峰，是极小的概率。

第六步，定期回顾，是否需要调整极简投资比例。

随着时间的推移，以及你的人生阶段变化，你都可以根据个人需求，重新思考，要把多少比例的钱，投入极简投资中。

不可否认，投资的方法有千千万，「极简投资」当然不是唯一选择，甚至我会说，它一定不是市面上收益最高的策略。

但我仍然相信，它是普通人长期投资的很好选择。

对我来说，一直乐于分享这个朴素的资产配置策略，有2个原因：

1. 普通人容易理解，更简单透明，也就更容易坚持，策略也不容易被带偏；

2. 长期有效，长期省事。因此极简不需要主动择时，不需要太专业的投资技能。

我们可以更纯粹、更简单地践行「理财更简单，人生更自由」的理念。

简简单单，收获7%+的年化收益率，欢迎开启属于你的极简投资。