【银华基金】交易日报2024-07-31

时间： 2024-08-01 04:56     

今日资金面整体平衡宽松。大行供给相对正常，股份制、城农商行融出矜持，银行融出总体较少。机构需求集中在隔夜，7d需求相对较少，14d及更长期限成交寥寥。早盘隔夜成交集中在2.2-2.3，7d主要在1.9-1.93区间成交，14dofr集中在1.88附近。OMO后，各期限均有下行，隔夜质押利率2.1-2.15，质押信用2.15-2.2，7d和14dofr分别降至1.88和1.86，非隔夜期限成交较少。下午短暂延续上午行情，非隔夜供需两淡，价格变动不大，两点半左右隔夜开始有明显松动，存单隔夜从2.15%下行到2.1% ，并继续缓慢下探到1.9%，尾盘资金继续转松。

中国央行今日进行2516.7亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.7%，与此前持平。今日661亿元逆回购到期。

【7月31日利率债结果】

【口行结果】

7Y 09240307Z08 加权利率 2.0218% 全场倍数 7倍 边际倍数 2倍

今日口行市场需求尚可，7Y费后2.0427，低二级6.5BP。

1Y 240421X1 加权利率 1.406% 全场倍数 3.46倍 边际倍数 1.71倍

10Y 240420X4 加权利率 2.1992% 全场倍数 3.09倍 边际倍数 2.25倍

30Y 2404300 加权利率 2.39% 全场倍数 8.81倍 边际倍数 5.27倍

今日农发市场需求偏强，1Y费后1.4988，低二级16.1BP，10Y费后2.2208，低二级1.6BP，30Y费后2.4081，低老券0.8BP。

2024/7/31短融发行结果

【1.98】24镇海投资SCP002 0.4Y 8e AA+/-- 【1.5-2.5】

【2.03】24平安租赁SCP011 0.47Y 7e AAA/-- 【1.83-2.03】

【2.03】24平安租赁SCP010 0.47Y 7e AAA/-- 【1.83-2.03】

【2】24南通高新SCP003 0.74Y 2.61e AA+/-- 【1.8-2.1】

【1.98】24中电路桥SCP010 0.25Y 9e AAA/-- 【1.79-1.99】

【2】24南通产业SCP001 0.74Y 8e AA+/-- 【1.7-2.4】

【2】24浙小商SCP003 0.73Y 10e AAA/-- 【1.7-2.3】

【2.04】24盐城国投SCP002 0.74Y 6e AA+/-- 【1.9-2.4】

【2.05】24兴化城投SCP004 0.74Y 2e AA/-- 【2-2.8】

【1.94】24鄂交投SCP003 0.27Y 20e AAA/-- 【1.5-2】

【2.02】24湖州产投SCP002 0.73Y 5e AA+/-- 【1.8-2.1】

【2.02】24咸阳城发CP001 1Y 8e AA+/-- 【1.8-2.8】

2024/7/31信用发行结果

【2.9】24冀中峰峰MTN004B(两新) 5Y 2.5e AA+/-- 【2.5-3.5】

【2.2】24南通保障PPN001 3Y 6e AA+/-- 【1.8-2.8】

【2.1】24溧阳城建MTN002 3Y 10e AA+/-- 【1.7-2.7】

【2.19】24高教投资MTN001 3Y 5e AA/-- 【2-2.8】

【2.24】24中石化MTN002 10Y 35e AAA/-- 【2.1-2.5】

【2.24】24中石化MTN001 10Y 35e AAA/-- 【2.1-2.5】

【2.19】24吴中城投MTN002 5Y 3e AA+/-- 【2-2.6】

【2.2】24盛裕投资PPN003 3Y 2.5e AA/-- 【2-3】

【2.28】24江宁交通PPN002 5Y 4.2e AA+/-- 【2-3】

【2.24】24舟山交投PPN002 5Y 0.5e AA+/-- -----/2.2400

【2.05】24赣粤MTN003 3Y 13e AAA/-- 【1.76-2.06】

【2.17】24南昌交投MTN001 5Y 10e AAA/-- 【2-2.3】

【2.06】24中建材MTN001 3Y 15e AAA/-- 【1.87-2.07】

【2.33】24太湖湾PPN001(资产担保) 3Y 3e AA/-- 【2-3】

【2.15】24鲁银投资MTN001(科创票据) 3+2 3e AA/AAA 【2-3】

【3.1】24衡高控股PPN001 5Y 0.41e AA+/-- 【2.2-3.2】

一级市场（8月1日发行） （一级组）

8月1日

利率债1153.84亿=国债0亿+政金债490亿+地方债663.84亿

国债

无

国开

09:30-10:30

24国开清发02(增发16) 110亿元 3年 2% 荷兰式

24国开清发01(增发12) 40亿元 7年 2.64% 荷兰式

14:30-15:30

24国开13(增14) 20亿元 3年 - 荷兰式

24国开15(增4) 150亿元 10年 2.26% 荷兰式

口行

10:00-11:10

24进出08(增2) 80亿元 365D 1.47% 荷兰式

24进出03(增13) 40亿元 3年 2.01% 荷兰式

24进出10(增14) 50亿元 10年 2.44% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

10:30-11:10

24黑龙江债14 52.857亿元 7年 荷兰式

14:00-14:40

24天津55 81.266亿元 5年 荷兰式

24天津56 102.8177亿元 5年 荷兰式

24天津57 44.3428亿元 5年 荷兰式

24天津65 119.99亿元 5年 荷兰式

专项政府债

10:30-11:10

(再融资专项债) 24黑龙江债15 81.689亿元 7年 荷兰式

14:00-14:40

(市政和产业园区基础设施专项债) 24天津58 9亿元 15年 荷兰式

(市政和产业园区基础设施专项债) 24天津59 1.9亿元 15年 荷兰式

(市政和产业园区基础设施专项债) 24天津60 1.2亿元 20年 荷兰式

(旧城区改建专项债) 24天津61 0.7亿元 30年 荷兰式

(乡村振兴专项债) 24天津62 1.1亿元 30年 荷兰式

(市政和产业园区基础设施专项债) 24天津63 8.8亿元 30年 荷兰式

(交通基础设施专项债) 24天津64 0.6亿元 20年 荷兰式

(再融资专项债) 24天津66 96.89亿元 5年 荷兰式

(再融资专项债) 24天津67 60.68亿元 5年 荷兰式

明日短融发行信息

无

明日中票发行信息

24昆明国资MTN001 1.33Y 13.5e --/AA 【2.50-3.50】

24北新路桥MTN003 2Y 10e --/AA 【2.30-3.50】

24中升控股MTN001BC(两新) 3Y 15e --/AAA 【2.40-3.50】

24甘金控MTN002 3Y 5e --/AAA 【2.10-3.10】

24市北高新MTN002 3Y 3e --/AAA 【2.00-2.30】

24临港经济MTN002(混合型科创票据) 3Y+3NY 3e AAA/AAA 【1.90-2.70】

24顺德投资MTN002 5Y 7.6e --/AA+ 【2.00-3.00】

24重庆开投MTN001 5Y 9.5e --/AA+ 【】

24湖州城投MTN002 5Y+5NY 11e AAA/AAA 【2.00-3.00】

24十堰城控PPN003B 5Y 5e --/AA+ 【2.20-3.20】

24十堰城控PPN003A 3Y+2Y 5e --/AA+ 【2.00-3.00】

8月1日

今日簿记ABS

渤海汇金-延安供应链金融2期资产支持专项计划(革命老区)资产支持证券

主承：渤海证券

时间：

24延安2A 2.42亿元 2年 2026/07/31 AAA

24延安2C 0.01亿元 2年 2026/07/31 - 大公国际

其它金融机构债

24苏银金租绿债03BC 09:00-18:00 合计发行20亿元 3Y -/- 无担保 江苏银行,东方投行,中国银行,兴业银行,中国民生银行,华夏银行,北京农商银行,华泰证券 1.8-2.6

24成都银行二级资本债02 09:00-18:00 合计发行106亿元 5Y+5Y AAA/AAA 无担保 中信证券,中国邮政储蓄银行,中国工商银行,中国银行,华泰证券,中银证券,广发证券 2-2.8

24广发银行二级01A 09:00-18:00 合计发行260亿元 5Y+5Y AAA/AAA 无担保 国泰君安,光大证券,中银证券,中信证券,招商银行,广发证券 2-2.8

24广发银行二级01B 09:00-18:00 合计发行120亿元 10Y+5Y AAA/AAA 无担保 国泰君安,光大证券,中银证券,中信证券,招商银行,广发证券 2.2-3

今日簿记企业债

无

今日簿记公司债

24发展02-小公募 山东发展 8月1日 7.5亿元 (未设基础规模) 5Y AAA/AAA 无担保 中泰证券,华泰联合证券,天风证券,海通证券 1.8-2.8 上交所

24华安G2-小公募 华安证券 8月1日 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y AAA/AAA 无担保 南京证券 1.7-2.7 上交所

24华安G3-小公募 华安证券 8月1日 合计发行30亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y AAA/AAA 无担保 南京证券 1.8-2.8 上交所

24华股03-小公募 华西证券 8月1日 20亿元 (未设基础规模) 3Y -/- 无担保 西南证券 1.5-3.5 深交所

24陆集02-小公募 陆家嘴集团 8月1日 4亿元 (未设基础规模) 3Y+2Y /AAA 无担保 国泰君安,中信证券,爱建证券 1.8-2.8 上交所

24厦贸Y6-小公募 厦门国贸 8月1日 合计发行11亿元 (未设基础规模，可回拨) 3Y+NY AAA/AAA 无担保 国泰君安,中信证券,中信建投证券,海通证券 2-3 上交所

24厦贸Y7-小公募 厦门国贸 8月1日 合计发行11亿元 (未设基础规模，可回拨) 5Y+NY AAA/AAA 无担保 国泰君安,中信证券,中信建投证券,海通证券 2.3-3.3 上交所

24苏资02-小公募 江苏资产 8月1日 5亿元 (未设基础规模) 3Y /AAA 无担保 华泰联合证券 1.8-3 上交所

24兖矿K3-小公募 兖矿能源 8月1日 30亿元 (未设基础规模) 3Y -/AAA 无担保 广发证券,平安证券,中金公司,国泰君安,海通证券 1.6-2.6 上交所

今日簿记非公开

新沂经济开发区建设发展有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可续期公司债券 8月1日 2亿元 3Y+NY 2.3%-3.5% /AA 无担保 国金证券 上交所

台州市椒江城市发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种一) 8月1日 合计发行12亿元 3Y+2Y 2.00%-3.00% /AA+ 无担保 中信证券 上交所

台州市椒江城市发展投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期)(品种二) 8月1日 合计发行12亿元 5Y 2.10%-3.10% -/AA+ 无担保 中信证券 上交所

华远国际陆港集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种一) 8月1日 合计发行13亿元 3Y+2Y 1.80%-2.40% /AAA 无担保 招商证券,中信证券,国泰君安,东兴证券,国金证券,中德证券, 上交所

华远国际陆港集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期)(品种二) 8月1日 合计发行13亿元 5Y 2.00%-2.60% -/AAA 无担保 招商证券,中信证券,国泰君安,东兴证券,国金证券,中德证券, 上交所

河南航空港投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 8月1日 15亿元 5Y 2.30%-3.30% -/- 无担保 东方投行,国泰君安,中德证券 上交所

杭州临平城市建设集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 8月1日 9亿元 5Y 2.0%-3.5% -/AAA 无担保 国金证券,中金公司,浙商证券 上交所

【存款】 0731

今日同业存款价格较昨日仍有小幅下行，月末最后一个交易日，个别行限量吸收，非银参与明年一季度到期期限，交投一般。

【利率债】731

今天短利率交投一般，收益整体下行。1Y以上期限交投活跃，中短端收益下行，长端收益震荡上行。

今日地方债交投一般，中部、发达地区成交较多。

短融、NCD 7.31

今日NCD交投活跃度较高，全天情绪较好，各期限收益率有所下行。具体来看，9月到期1.75；12月到期1.81；明年3月到期1.86；明年6月到期1.88；明年7月到期1.88；

银行间短债市场今日情绪很好，交投很好，成交基本围绕估值或小幅下行。AAA8月到期品种成在1.9上下，9月在1.85-1.9，1季度在1.9-1.97，2季度在1.9-1.97。

中票 7.31

今天中票交投活跃，收益继续下行，成交在估值附近，有小幅减点，超长端成交略有降温。

企业债、公司债 7.31

今日公司债企业债交投一般，收益有所上行，需求主要关注2-5年附近AAA品种和5-10年AAA，成交在估值附近。银行债交投活跃，收益变动不大，收盘成交在估值附近。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、王皓然、高洁、王忻怡、马梓涵、涂仪寰、赵璇、蒋子怡、李欣怿、蒋翼飞

一级组：宋达、洪磊、王智飞

线下组：于茜、耿丹庭、杨扬雪

二级组：郝斌、李依依、冯骏、杨旭、武毓捷、李恺天、张鲲翼