踏空本轮反弹行情 华安新动力三季度末股票仓位降至零

时间： 2024-11-05 05:11     

【深圳商报讯】（记者 陈燕青）自9月24日以来，A股展开一波大幅反弹，尽管国庆长假后市场有所调整，但上证指数、沪深300等涨幅均超20%，主动权益基金的业绩普遍回暖，部分产品净值大涨四成。然而，也有少数基金踏空了本次反弹，如华安新动力灵活配置。

基金三季报显示，截至三季度末，华安新动力A的股票仓位为零，债券占总资产比例为38.14%，银行存款占总资产比例为29.61%；此前的二季度末，华安新动力A股票占总资产比例为9.12%，债券占总资产比例为78.3%，银行存款占总资产比例为3.36%。也就是说，三季度华安新动力将股票清仓，降低了债券持仓比例，提高了银行存款比例。

资料显示，华安新动力A是一只灵活配置型基金，成立于2015年3月，基金经理为张瑞、李振宇。

值得一提的事，A股自9月24日起开始大幅上涨，而华安新动力A的净值9月24日下跌0.06%，25日上涨0.06%，随后净值就一路下跌，从1.2634元下跌至1.2594元，尽管跌幅并不大，但在此期间市场大幅上涨。

该基金净值直至10月10日才触底回升，10月17日达到高点后又一路下行，截至10月31日，该基金净值为1.2624元，与9月24日的净值1.2627元基本持平，完全错过了本轮A股的反弹行情。

该基金投资组合比例为：股票占基金资产的比例为0~95%。也就是说，该基金在股票仓位的配置上相当灵活，既可以空仓也可以接近满仓。

从最近几年来看，华安新动力A的股票仓位一直较低。2022年底，该基金股票仓位占比14.63%，2023年四个季度股票仓位占比在12%至16%之间，2024年一季度末该基金的股票仓位降至13.6%，二季度末降至9.12%，三季度末直接降为零。

WIND数据显示，从9月24日至10月31日，上千只灵活配置型基金净值算数平均涨幅为17.05%，在此期间，华安新动力的净值基本持平。

从基金持仓不难发现，该基金三季度末大涨启动前后将股票仓位降为零，或是错过本轮行情的重要原因。