股票回购增持贷款业务加速落地 有银行利率不超过1.75%

时间： 2024-10-29 05:02     

自央行正式推出股票回购增持再贷款以来，商业银行股票回购增持贷款业务加速落地。

据《证券日报》记者了解，银行相关贷款利率原则上不超过2.25%，个别银行以不超过1.75%（含本数）的利率发放贷款，而央行向商业银行发放的再贷款利率为1.75%。

10月18日，中国人民银行联合国家金融监督管理总局、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》。据悉，再贷款首期额度3000亿元，年利率1.75%，期限1年，可视情况展期。21家全国性金融机构按政策规定，发放贷款支持上市公司股票回购和增持。在贷款利率制定方面，按照利率优惠原则，原则上不超过2.25%。

据记者不完全梳理，在政策发布后的首个工作日，就有工商银行、中国银行、建设银行、招商银行等多家银行接连宣布落地首批股票回购增持贷款业务情况。近日，农业银行、广发银行、平安银行、浦发银行等多家银行也迅速跟进落地。

10月25日，《证券日报》记者从广发银行获悉，该行积极利用股票回购增持再贷款的货币政策工具，第一时间迅速制定印发《广发银行股票回购增持贷款管理办法》，同步大力动员全行开展营销活动。截至10月25日，该行营销储备股票回购增持贷款客户45户，合计融资需求70亿元；10月24日，记者获悉，平安银行已与超200家上市公司进行了贷款意向接洽，其中已初步达成贷款合作意向且进入业务流程超50家；10月23日，浦发银行表示，该行已完成多笔“股票回购增持贷款”审批，与超过170家上市公司达成合作意向，涵盖集成电路、光学电子、生物医药、交通运输、高端制造等多个行业，贷款利率原则上不超过2.25%。

值得注意的是，据农业银行披露，目前《中国农业银行股票回购增持贷款管理办法》已下发分支机构落地实施。近日，农业银行与恒逸石化公司签署了《流动资金借款合同》，直接以不超过1.75%（含本数）的利率向上市公司发放贷款，期限3年。

南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，股票回购增持贷款有利于降低上市公司和股东的融资成本，激励其进行股票回购和增持。低利率贷款有助于为市场注入流动性，稳定市场预期，特别是在市场波动较大时，通过回购和增持可以稳定股价，增强市场信心。此外，上市公司通过低利率贷款进行股票回购，可以优化公司资本结构，提高财务稳健性。

田利辉表示，银行积极跟进落地股票回购增持贷款业务，意在抢占市场先机、增强资本市场稳定性和支持实体经济。对于银行而言，股票回购增持贷款是一个新的业务增长点。

中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对《证券日报》记者表示，该业务的开展为银行带来两大积极影响：一是为上市公司开展市值管理以及为大股东增持上市公司股票提供资金支持；二是为稳定股价提供基础。此项业务增加了股市的增量资金。

杨海平认为，此项业务的风险特征与一般的贷款产品有区别，银行应围绕该产品的适用对象及风险特征，细化业务审查标准和贷款后风险预警信号体系。

在田利辉看来，银行在面对新业务、新模式时需要提高风险控制能力，全面评估标的公司的经营稳定性和财务状况，确保贷款的安全性和合规性；需要明确准入条件和规则，坚持必要的标准，防控好信贷风险；需要强化贷款资金的监督和管理，确保贷款资金专款专用，并积极与上市公司和主要股东沟通合作，了解其融资需求和回购增持计划，提供更加精准和高效的金融服务。