“加仓几万股，试试盘感”

时间： 2024-07-04 05:09     

知名作家、雪球大V紫金陈又有新动作！继此前逆市加仓茅台引发关注后，近日，紫金陈又加仓几万股小盘股“试试水温”，并称自己为“抄底”流。

逆市抄底小盘股

近日，紫金陈又在雪球发文称，对几只一季报业绩符合预期的小盘股各加仓几万股“试试盘感”，不过，并不敢加太多仓位，称自己只是把最近收的股息加仓一些小票试试水温。对于持仓的浮亏，他调侃道：“最高点回撤暂时变成4%左右了，手里的小盘股这几天不跌了，我也急啊……”

图片来源：雪球

紫金陈把自己定义为“抄底流”，称自己买了继续跌才是常态。除了这次对小盘股的加仓，6月以来，紫金陈还积极“抄底”茅台，在社交媒体上与多位投资者展开“多空交锋”。紫金陈表示：“茅台破位但指数没破，不敢多买，小补一点试试。”他还称，“就几千股茅台，真没重仓，本以为茅台几年内业绩增长的确定性是大家都知道的，但发现并不是。”

小盘风险偏好修复

今年以来，小微盘股共经历了三轮急剧下挫走势。第一轮出现在年初，雪球产品大规模敲入叠加限制融券规定，造成小微盘踩踏行情；第二轮出现在4月，“退市新规”加大对“僵尸空壳”和“害群之马”出清力度，精准出清劣迹、绩差的风险公司，小微盘股却受到“误伤”，短期出现流动性风险；第三轮则是近期市场整体回调，小微盘股再次泥沙俱下。

Wind统计数据显示，截至7月3日收盘，今年以来4116只市值在100亿元以下的小微盘股今年来平均下跌25.12%，其中250只跌幅超过50%。具体到微盘股来看，1014只市值不足20亿元的微盘股中，21只跌幅超80%，整体来看，微盘股平均跌幅达到32.89%。

“成也萧何败也萧何”，小微盘股集体回撤，也让不少押注小微盘的基金遭遇反噬。截至7月2日，今年以来跌幅靠前的主动权益基金多为小微盘风格基金。其中，跌幅最大的金元顺安产业臻选混合，今年来下跌39.58%，鑫元专精特新混合、金元顺安优质精选混合、大成动态量化配置策略等基金跌幅超过30%。

不过，近期，小微盘与大盘指数出现分化， 7月3日， A股三大指数全面回调，中小盘股指同步走低，但微盘股指数却逆市上涨1.28%。回溯至6月25日以来，小微盘指数与大盘指数分化更为明显，大盘持续调整的同时，同花顺微盘股指数持续反弹，至今涨幅达到5.83%。

国泰君安中小盘团队认为，小盘风险偏好已在修复过程中，活跃度改善将催化市场表现，考虑到市场仍处存量资金博弈状态，主题轮动或将加速。一方面，小盘股估值已处于历史较低水平，安全边际充足；另一方面，在当前存量资金博弈的市场风格中，市场表现和成交额表现出了较高的相关性，后市小盘股行情启动可以由成交额回升所验证。随着风险偏好的逐渐提升，后市小盘股有望出现由估值修复带来的超跌反弹，建议关注由业绩改善催化的主题。